第五讲债务融资.pptVIP

债务融资 学习提纲 债务融资介绍 短期债务融资 公司债券 长期借款筹资 融资租赁 债务筹资概述 企业负债：企业能够以货币计量、需要以资产或劳务偿付的债务。 负债的特点： 负债是以往或目前已经完成的交易而形成的当前债务 负债是在将来支付的经济责任 负债可以确定或估计 负债需要用现金或其他资产支付 负债有确切的债权人和到期日 债务筹资概述 债权和股权在本质上是两种不同的要求权： 债权持有者有权长期取得合同规定的利息和本金 股权所有者拥有的是剩余索取权 税法对债务利息和股利的处理不同 债务利息费用可以在税前支付 股利则必须在所得税后支付 债券是资本市场的一种基本金融工具 短期债务融资 (二)应付票据 应付票据是企业通过汇票结算所反映的延期付款。 商业汇票是指单位之间根据购销合同进行延期付款的商品交易时，开具的反映债权债务关系的票据，是现行的一种商业票据 商业承兑汇票和银行承兑汇票，其支付期最长不超过6个月。 短期债务融资 票据贴现 票据贴现是指持票人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定的利息以取得银行资金的一种借贷行为贴现息与票面额的比率，为贴现率 贴现息=汇票金额×贴现天数×(月贴现率÷30天) 应付贴现票款=汇票金额-贴现息 短期债务融资 (三)预收货款 预收货款是指销货单位按照合同和协议规定，在付出商品之前向购货单位预先收取部分或全部货物价款的信用行为 短期债