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创业板上市运作商业计划书 在全球经济日益一体化的今天，科教兴国，发展高科技企业对中国来说，比以往任何时候都显得更为紧迫。在信息时代，中国也因此涌现出一大批中小高科技企业，但中国缺乏相关环境，使中小企业创业难，发展成有一定规模和水准的著名公司更难。经过20年的改革开放，中国已有一定的研究开发基础，亦有大量人才，中国人也不乏创业精神，但缺乏一种将上述要素结合在一起的机制，其中表现突出的是缺乏将民间资本导向科技企业发展的机制 ，目前的A股市场主要是为大型国企融资，中小企业无法问津，因而面临严重的资金瓶颈问题。创业板的设立，将为部分中小企业的发展提供巨大发展契机。由于创业板上市规则的重大改变，如股份全流通，在创业板上市的意义远不仅仅在于上市募集一笔资金。对中小企业而言，到创业板上市可以说是一个历史性的巨大机遇。 一、创业板设立为中小企业带来的机遇 （一）、宽松的上市条件 （二）、可以筹集巨额资金 （三）、筹资成本低 （四）、可使资产迅速增值10-50倍 （五）、建立现代企业的运行机制 （六）、可以使发起人一夜暴富 （七）、企业高管人员和员工可以获取巨大投资回报 （八）、企业通过不断融资步入高速成长轨道 （九）、可以使企业知名度迅速提高 （十）、股份全流通，资金运作非常灵活 二、 编制上市计划 上市运作程序及时间表： 编制上市计划书 改组重组及上市方案设计 三、设立上市办公机构 企业如果有公开上市的目标，就要结合自己的情况，抽调财务部门一人，公关部门一人，企管部一人成立上市办公室来负责此事，并向一个分管的副总经理或经理报告工作。企业有了这样一个统一协调，分工合作的工作小组，对于开展庞杂的上市工作就有了一个好的基础。 四、选聘财务顾问 "财务顾问"不是人们通常所理解的企业财会方面的专家顾问，更非注册会计师一类的专业人员，而是特指为企业在资本经营方面提供投资银行服务的机构，具体说就是从事证券发行与代理买卖，企业重组与并购，以及基金管理、风险管理等业务的专业投资银行机构，一般情况下，其组织形式是专门从事投资银行业务的投资管理公司，其核心业务为上市运作和企业重组与并购。 （一）财务顾问的职能 财务顾问的业务范围基本上涵盖了投资银行的主要领域，即包括证券发行与代理买卖、直接投资、企业重组与并购、投资研究与分析等方面，但其核心内容是投资银行机构从事企业在创业板市场上市过程中所涉及的企业重组与并购以及有关的其他业务。 1、进行上市策划 上市运作是一件专业性很强、需要很高运作技巧的工作，财务顾问应以专业的水平和经验为企业设计上市运作方案，编制上市计划书，帮助企业在上市过程尽可能加快速度，尽可能少走弯路，尽可能降低上市成本，并帮助寻找最好的券商和其他中介机构。 2、协助企业进行股本结构设计 创业板上市公司股本结构设计包括三方面内容：首先是存量股本即发行人股本总量的大小；其次是新发公众股份占拟发行总股份的比例；三是高管人员持股问题。 有限责任公司转为股份有限公司，按其经审计的净资产1：1比例折股，股本总量应在2000－5000万之间，股本不能太高，否则不利于公司的长远发展，因此按照规定，创业板上市公司所发公众股份占拟发行总股份的比例在30％－65％之间。鉴于创业板上市公司发起人股份满足一定条件后可全部上市流通交易，因此应适当控制新发公众股份占拟发行总股份的比例，我们建议这个比例为50％左右为好。 例如：某创业板上市公司拟发行总股本为5000万，其新发公众股应为2500万以内。 3、设计期权方案 创业板上市公司为了激励本公司高级管理人员、业务技术骨干，通常会要求他们在上市公司发起人股本占有一部分股份，这个比例通常占发起人股本的５0％左右。具体份额的大小视各公司情况而定。针对我国高新技术企业的特点，结合创业板市场的具体情况，高管人员持股计划一种可行的做法是，高级管理人员和核心技术人员可以自然人入股。 4、帮助企业进行重组，规范企业经营活动 财务顾问首先帮助公司建立自成立起来的工商注册登记档案、发起人协议、技术专利权评股及作价入股协议，以及公司对外重大协议及诉讼案件等历史资料，这些资料都是公司申请发行上市必需的材料。第二、协助公司整理前二年的财务资料，并聘请有证券从业资格的会计师事务所审计。 5、帮助公司建立法人治理结构及健全公司内部管理制度 帮助公司建立法人治理结构，建立独立有效率的董事会，帮助健全公司内部管理制度，和建立独立的财务核算体系、产品经营体系。 6、给企业提供有关创业板的最新政策信息，并为企业的上市与决策提供最快捷的信息服务与决策参考。 由于创业板目前的许多政策法规尚不明确，而《公司法》和《证券法》的修改即将进行，所以对于一个拟上创业板的企业来说，及时准确的政策信息无疑如沙漠中的绿洲。一个企业领导的决策是否正确决定了这个企业命运的好坏，而领导者