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12 金泰债违约案例研究 ——首例实质违约中小企业私募债 一、本期债券概要 债券名称 湖州金泰科技股份有限公司非公开发行2012年中小企业私募债券 品种一：125012.SH 证券代码 交易场所 上海证券交易所 品种二：125013.SH 品种一：1500万元 品种一：（2+1 ） 发行规模 期限结构 品种二：1500万元 品种二：（2+1 ） 品种一：9.00% 票面利率 起息日 2012-07-10 品种二：11.00% 所属行业 金属与非金属 审计机构 天健 担保/增信方式 潘建华提供连带担保（该自然人系发行人实际控制人） 品种一：附投资者转股选择权 转换条款 品种二：无转股权 主承销商 浙商证券 债券受托管理人 浙商证券 募集资金用途 偿还银行贷款、补充流动资金 注： 利率说明：本期债券票面利率前 2 年固定不变。如发行人行使上调调票面利率选择权，未被 回售部分债券存续期限后 1 年票面年利率为债券存续期限前 2 年票面年利率加上调基点，在 债券存续期限后 1 年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券 在存续期限后 1 年票面利率仍维持原有票面利率不变。 行权期限：自品种一发行结束之日满两个月后的第一个交易日起至 2012 年 11 月 30 日止。 投资者有权选择在行权期限内任一时点以当时的转股价格将持有的品种一全部或部分转为 发行人股份。这种转股条款设计当时还开创了先例，在“12 金泰”债以前，还没有中小企 业私募债设置转股选择权。 （当时金泰科技正接受银河证券上市辅导） 行权价格：初始转股价格为 6.90 元/股。转股价格调整方法及公式见募集。 认购方：12 金泰债两只品种的持有机构包括并不限于浙江汉金投资管理有限公司、浙江金 海棠投资管理有限公司、北方国际集团天津投资发展有限公司。同时，承销方浙商证券还通 过全资子公司浙商期货持仓 1300 万元意味着浙商证券最初对外承销额仅为 1700 万元。（上 交所备案文件发行限额为 5000 万元） 备案文件：2012 年 6 月 8 日，公司取得上海证券交易所上证债备字[2012]5 号 《接受中小企业私募债券备案通知书》，本次非公开发行中小企业私募债券的备 案规模为不超过人民币 5000 元。 本次债券采取一次备案一次发行方式，在取得上交所出具的《接受中小企业私募 债券备案通知书》后 6 个月内完成发行。 二、主要偿债保证措施 （一）控股股东及实际控制人提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保 发行人控股股东和实际控制人潘建华先生承诺将以个人全部合法财产为本 次债券的还本付息提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。如发行人无法 按约定偿付本次债券本息，则潘建华先生将按照《担保函》及有关法律法规的规 定承担担保责任，保证的范围包括本次债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、 实现债权的费用及其他应支付的费用。 1.保证人基本情况 （1）基本情况简介 潘建华，男，高中学历。中国国籍，无境外居留权。曾任湖州塘甸电镀厂厂 长。现任湖州泰金实业公司执行董事兼总经理、发行人董事长兼总经理、赫特零 部件董事长。 （2 ）累计对外担保金额 截止本期债券募集说明书签署日，潘建华先生累计对外担保金额为 5000 万 元，系为本公司两笔银行贷款提供反担保，明细如下。 被 担