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具有随机寿命的一类期权定价和BlackScholes公式的推广论文
硕士学位论文
⑨MASTER’STHESIS
Abstract
In financialtheoristsand FisherBlackand Scholes
1973,two practicers Myron
great
theirfamous of and
CorporateLiability,”which
published paper‘‘ThepricingOptions
ofthe of
theBlack—Scholes formula
formula,an pricingEuropean
gave explicit
then
a ofmodemMathematicalFinance.From
is breakthrough on,the
Option.This
researchofmodemMathematicalFinance withtremendous
gainedrapiddevelopment
achievements.Mostremarkeableof Black·Scholesmodelhasnot been
all,the only
obtained achievementsin butalsois when in
plentify theory popularbeingapplied
financialmarket.
researchedaclassof withstochasticlives onthe
Thethesishas options systematically
thatkindof
basisstochasticlives assumesa risk,caused
of theory.Thispaper by
stochastic meansofno asset and
arbitragecapitalpricing
stopping,isnonsystematic.By
therisk—neutralevalution and studiesa call
formula,it European
principleFeynman—Kac
lifeandthe asset
withstochastic underlyingobeyingdiffusingprocess,include
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