收益与现流量想关心分析论文.docVIP

1、引言会计收益和现金流量是会计理论界和实务界长期争论的热点。对于二者的关系，国内外学者不能统一。近些年来，国内外众多学者均采用实证研究的方法对会计收益和现金流量的价值相关性进行了分析，但是并没有取得一致的结论， 这主要是由于实证研究选取的样本时间跨度不一致，研究现金流量的指标不同，以及各国证券市场的投资环境有差异，实证研究方法的不同等原因所造成的。储一昀、王安武：上市公司盈利质量分析，会计研究，2000.9【1】对 266 家样本公司的实证研究表明，中国上市公司盈利的获得和现金流入不同步，而且存在一定的盈利操纵行为，超过 7 成的公司现金流入滞后于盈利的确认。由此可见，大部分企业在经营过程中过分地重视收益，而忽略了现金流量信息的及时收集。现金流直观地反应了企业的现金流动情况，收益则抽象地反应了企业的盈利情况。表面上看二者没有大的关系。但是在实际经营中，二者确实互相牵制互相促进。［5］张俊瑞、孙玉梅：会计账面收益与经营活动现金流量相关性研究—基于 50 家美国上市公司的经验数据，理财者，2004.4【5】指出会计收益与现金流量之间具有或不具有相关性。一些研究，认为具有一定的相关性，但多数研究认为相关性较低。尽管如此，依然可以得出二者若相关性的结论。由此不难得出，在企业经营过程中，收益与现金流量存在差异，同时也存在着必然的联系。可见，对于收益与现金流量关系的研究也将有着重大的意义。本文首先以收益与现金流量的理论为基础，对二者在意义上加以区分比较，同时借助国内外学着的研究成果对二者关系做出进一步确定，然后加以自己的看法，对收益与现金流量的关系做出最终说明。通过研究得出收益与现金流量存在着差异和必然的关系，把二者关系的研究成果应用于企业经营中。2收益的理论基础2.1收益的内涵收益是企业的生存之本和 HYPERLINK /fazhan/ 发展之源。收益就是以收抵支后的剩余。作为盈利性的经济组织，企业组合各种生产要素，从事产品的生产、销售或提供劳务等经营活动，在满足社会需要的同时，获取利润。尽管企业的资本结构有所不同，行业不一，管理模式有差异，规模也有大小，但是获取利润却是所有企业的共同目的，是其自身存在价值的必然要求。企业的生产经营活动过程既是一个成果产出过程，也是一个投入耗费过程，衡量企业经济效益高低的基本方法，就是比较其产出成果与投入耗费的多少。产出成果大于投入耗费，说明企业有剩余，实现了收益，此时不仅企业的投资人可以从企业的利润分配中受益，而且企业也能够从利润的提留中获得增量资金，用于扩大再生产；产出成果等于投入耗费，不盈不亏，说明企业的产出成果恰好弥补投入耗费，回笼的资金仅能够维持企业在原有规模上循环周转即简单再生产；产出成果小于投入耗费，出现了亏损，说明企业在生产经营过程中的投入耗费不能得到正常弥补，连简单再生产也无法维持。由此可见，收益是企业生存和发展的基础，只有获得收益，不断地实现价值增值，企业才能够实现稳健发展。因此，实现收益，既是企业一切工作的出发点，也是企业一切工作的归宿点。2.2收益的特征1、收益是根据企业实际发生的经济业务，以销售产品或提供劳务所获得的销售收入，减去为实际销售收入所支出的成本得出的。这些经济业务，既包括外部交易，也包括内部交易。与外界的业务活动使企业的资产或负债发生转移，由于它通常是直接的货币收支，因而其量度一般也是确切的。企业内部的资产之使用或转移，由于是非直接的货币收支，因而其量度通常并不确切。按照传统会计观点，市场价格或预期价格发生变化而引起的价值变动不包括在内部资产转移之列。当发生交易时，旧资产的价格通常转移到新资产中，这便是计量收益的交易法。交易法自然而然地会推导出在销售或交易时确定收益这一程序以及会计中成本转移惯例。2、收益是建立在会计分期的假设之上的，它指的是某一特定期间企业的生产经营成果。早期的收益是根据现金收付制来计算的，而现代的收益则是按权责发生制划分当期收入和费用，在进行了恰当的配比后计算出来的。不过，以现金制确定的收益更易于被使用者所接受。3、计算收益的成本是以历史成本计列的。由于现行会计实务中企业的资产是按历史成本计价的，以交易法推导的已消耗成本自然就是历史成本的转移，因而作为确定收益一项重要因素之一的成本也是历史成本。4、收益的确定要遵循收益确认的原则。现行会计实务和法律对收益的意见仍然是：只有在与资产价值增加相关条件得到满足以后，才能产生收益。收益和增值必须能够客观计量，而且是确定或不可改变的，还必须通过一些经济业务或会计事项来加以证实。也就是说，收益的确定要依据以下两项原则：收益确定的实现原则和收益确定的稳健原则。根据收益确认的实现原则，企业收益应划分为营业收益和持产损益。营业收益的确定必须在商品或劳务销售等关键性事项发生以后，而持产损益是指持有资产的已实现损益，