第七章 分布后模型与自回归模型.pptVIP

第 七 章 分布滞后模型与自回归模型 ;引子: 货币政策效应的时滞; 在现实经济活动中，滞后现象是普遍存在的，这就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响。 怎样才能把这类时间上滞后的经济关系纳入计量经济模型呢？; 第 七 章分布滞后模型与自回归模型;第一节 滞后效应与滞后变量模型; 通常把这种过去时期的，具有滞后作用的变量叫做滞后变量（Lagged Variable），含有滞后变量的模型称为滞后变量模型。 滞后变量模型考虑了时间因素的作用，使静态分析的问题有可能成为动态分析。含有滞后解释变量的模型，又称动态模型（Dynamical Model）。;1、滞后效应与产生滞后效应的原因; 产生滞后效应的原因 ; 2、滞后变量模型 ; （1）分布滞后模型（distributed-lag model） ; 如果各期的X值保持不变，则X与Y间的长期或均衡关系即为; 2、自回归模型（autoregressive model）;第二节 分布滞后模型的估计;一、分布滞后模型的参数估计 ; 2、分布滞后模型的修正估计方法 ;常见的滞后结构类型;递减型：; 即认为权数是相等的，X的逐期滞后值对值Y的影响相同。 如滞后期为3，指定相等权数为1/4，则新的线性组合变量为：; 权数先递增后递减呈∧型。 例如：在一个较长建设周期的投资中，历年投资X为产出Y的影响，往往在周期期中投资对本期产出贡献最大。 如滞后期为4，权数可取为 1/6， 1/4， 1/2， 1/3， 1/5 则新变量为;例1 对一个分布滞后模型： ; 经验权数法的优点是：简单易行 缺点是：设置权数的随意性较大;（2）阿尔蒙（Almon）多项式法 ; 此式称为阿尔蒙多项式变换（图7.2）。 ; 将阿尔蒙多项式变换代入分布滞后模型并整理，模型变为如下形式 其中 ;第二步，模型的OLS估计 ; 本节基本内容: ●库伊克模型 ●自适应预期模型 ●局部调整模型 ;一个无限期分布滞后模型可以通过库伊克变换转化为自回归模型。 事实上，许多滞后变量模型都可以转化为自回归模型，自回归模型是经济生活中更常见的模型。 以适应预期模型以及局部调整模型为例进行说明。;一、库伊克模型; （3）库伊克（Koyck）方法; 公比 通常称为分布滞后衰减率，值越接近零，衰减速度越快（如图7.3）。 ; 库伊克变换的具体做法:;库伊克模型的特点： ; （3）它假定无限滞后分布呈几何递减滞后结构。 这种假定对某些经济变量可能不适用，如固定资产投资对总产出影响的滞后结构就不是这种类型。 （4）将随机变量作为解释变量引入了模型，不一定符合基本假定。 （5）库伊克变换是纯粹的数学运算结果，缺乏经济理论依据。 这些缺陷，特别是前两个缺陷，将给模型的参数估计带来一定困难。 ;二、自适应预期模型; 由于预期变量是不可实际观测的，往往作如下自适应预期假定:;将;三、局部调整(Partial Adjustment)模型;或：;1.相同点 库伊克模型 、自适应预期模型与局部调整模的 最终形式都是一阶自回归模型，这样，对这三类 模型的估计就转化为对相应一阶自回归模型的估 计。 ;2.区别 ●导出模型的经济背景与思想不同。库伊克 模型是在无限分布滞后模型的基础上根据库伊克 几何分布滞后假定而导出的；自适应预期模型是 由解释变量的自适应过程而得到的；局部调整模 型则是对被解释变量的局部调整而得到的。 ●由于模型的形成机理不同而导致随机误差项的 结构有所不同,这一区别将对模型的估计带来一定 影响。;第四节 自回归模型的估计;一、自回归模型估计的困难; 局部调整模型： ; (1) 工具变量法; 在实际估计中，一般用X的若干滞后的线性组合作为Yt-1的工具变量:; （2）普通最小二乘法 ; 库伊克模型： 自适应预期模型： 局部调整模型： 假定原模型中随机扰动项满足古典假定，即 ;（1） 对于库伊克模型，有;（2）对于自适应预期模型 （3）对于局部调整模型，有; DW检验法不适合于方程含有滞后被解释变量的场合。在自回归模型中，滞后被解释变量是随机变量，已有研究表明，如