仓储企业信用等级评价模型及说明.doc

附件4 全国仓储企业信用等级评价模型及说明 仓储企业信用等级评价分为仓储地产企业和仓储服务企业两部分，设定标准包含了传统评级涉及的内容外，还结合仓储行业的特点，确定了一些新的评价内容。总体包括以下方面： 1、综合素质： （1）管理者素质：领导者能力、领导层的职业素质。 （2）基本信用能力：连续经营年限、注册资本。 （3）企业治理结构：主要股东资信情况、机构设置的合理性。（4）人力资源：激励约束机制、从业人员持证上岗率、员工培训情况。 （5）财务管理：财务制度及执行情况、应收账款账龄结构。 （6）企业文化：企业文化建设。 （7）企业战略规划：战略规划可行与否以及经营效果。 2、经营管理能力： （1）质量管理：质量管理体系的建设和执行效果、客户有效投诉率。 （2）安全管理：安全管理体系健全与否以及执行效果、有无重大责任事故。 （3）业务水平：仓库平均利用率、提供的附加服务。 （4）技术水平；固定资产更新情况（净值率）、仓库物流作业效率。 3、信用记录： 包括公共记录、内部信用记录、合同履约记录、行业信用记录。其中公共记录包括工商、纳税、银行、法院、质检等主管部门信用等级评价记录。 4、财务指标 （1）盈利能力：主营业务利润率、总资产报酬率、净资产收益率、成本费用利润率、主营业务现金率； （2）营运能力：总资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、年平均营业收入总额； （3）偿债能力：到期贷款偿还率、资产负债率、贷款利息支付率； （4）发展能力：主营业务增长率、利润增长率、资本积累率、总资产增长率、企业发展前景。 全国仓储企业信用等级评价财务指标解释说明 二级指标项 三级指标项 财务指标内涵 财务指标计算方法 资产结构 资产总额（万元） 企业拥有或控制的全部资产，评价企业规模 包括流动资产、长期投资、固定资产、无形及递延资产、其他长期资产等,即为企业资产负债表的资产总计项。 年营业额（万元） 企业当年的营业收入，评价企业业务规模 营业收入按照企业经营业务的主次可分为主营业务收入和其他业务收入 长期负债比率 评价企业长期负债结构合理性 =长期负债/资产总额X100% 盈利能力 主营业务利润率 评价企业主营业务的收益能力 =主营业务利润额/主营业务收入额 总资产报酬率 评价企业运用全部资产的总体获利能力 =(利润总额+利息支出)/平均资产总额X100% 净资产收益率 反映股东权益的收益水平,指标值越高,说明投资带来的收益越高 =净利润/平均股东权益X 100% 营运能力 总资产周转率 反映资产总额的周转速度，是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标 =主营业务收入净额/平均资产总额X100% 　 应收账款周转率 指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。越高，说明其收回越快。 =销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2] 　 流动资产周转率 反映了企业流动资产的周转速度。流动资产周转率降低，说明流动资产周转天数增长，流动资产在生产销售阶段所占用的时间越长，相对减少企业赢利能利。 =主营业务收入净额/平均流动资产总额X100% 偿债能力 资产负债率 反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的,也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度 =(负债总额/资产总额)X100% 到期贷款偿还率 反映企业到期的贷款偿还情况，其值越大越好。 =到期贷款偿还金额/到期贷款总额X100% 流动比 率 反映企业流动资产中在 短期债务到期时变现用于偿还流动负债的能力,一般应大于200%。 =流动资产合计/流动负债合计X100% 速动比率 衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力，其值越大越好。 =（流动资产总额-存货总额-待摊费用-一年内到期的非流动资产）/流动负债总额X100% 利息保障倍数 倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强。 ＝（利润总额+利息费用）/利息费用 销售现金比率 反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。 =经营活动现金净流量 / 销售额 发展能力 主营业务增长率 衡量公司的产品生命周期，判断公司发展所处的阶段。其值越大越好。 =（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入X100% 利润增长率 反映企业经营活动盈利水平的增长速度，其值越大越好。 =（目标期净利润－基期净利润）／基期净利润 资本积累率 是企业本年所有者权益增长额与年初所有者权益的比率，反映企业当年资本的积累能力。 =本年所有者权益增长额/年初所有者权益X100% 总资产增长率 反映企业本期资产规模的增长情况。 ＝（年末资产总额－年初资产总额）/年初资产总额X100%