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基于统计套利型的豆油棕榈油跨品种套利研究
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基于统计套利模型的豆油棕榈油跨品种套利研究
(一德期货研究院 张昊星)
套利是期货投资方式中常见的一种,是指利用差价的波动构建资产组合得以规避单一资
产的过大风险,从而制定相应的买卖策略,最终获得稳定的收益。由于期现套利涉及到现货
头寸的构建,实施起来较为复杂,所以本文主要集中研究跨品种套利的时机。不同到期合约
的走势均是基于对未来标的指数的预期而形成的,因此不仅是合约和指数间可能具有某种联
系,各期合约之间同样可能具有某种趋同的走势。一旦找到这种关系,那么不同合约间的套
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