建设期息 讲的很好.pptVIP

第二节 项目总投资的构成与估算 建筑工程投资 安装工程投资 建设投资 设备及工器具投资 总投资 工程建设其他投资 基本预备费 涨价预备费 建设期利息 流动资金 投资估算依据 1、本报告按新增年产600吨特色水产品深加工系列产品生产进行投资估算。 2、土建工程投资根据福建省建筑工程预算定额（2002版）、福建省建筑安装工程费用定额（2003版）并参照当地实际情况估算。工程勘察，设计费按20元/平方米估算，建设单位管理费按土建造价的3%估算，工程监理费取费标准1%。 3、设备购置及安装费，根据设备生产厂家的报价和当地市场价综合估算。 4、基本预备费为土建、设备费用及其它建设费用的3%。 5、流动资金估算依据生产规模分项估算。 一、建设投资 P210-217 建设投资详细估算方法 P213 建筑工程费 安装工程费 设备及工器具购置费 工程建设其他费用 基本预备费 涨价预备费 建设投资估算表：P239 表10-13 新设法人项目财务评价案例 P239-255 二、建设期利息 P221（重难点） 建设期利息是指项目建设期间因使用债务资金而产生的利息,计入项目总投资，在投资预算中单列，项目竣工投产后，计入固定资产原值，计提折旧。称为“资本化利息” 建设期利息的估算 假定各种债务资金均在年中支用,即当年借款按半年计息，其余年份按全年计息。 (1)本年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率 (2)采用自有资金付息: 本年应计利息=（年初借款本金累计+本年借款额/2）×年利率 注意：建设期内不偿还本金。 [例10-2]某新设法人项目，建设期3年，分别借款300万元、400万元和300万元，每年借款平均支用，年利率6.8%。 （1）本项目在建设期无力偿还利息，试用复利法计算该项目建设期利息。 （2）若建设期利息用自有资金按期支付。试计算该项目建设期利息。 三、流动资金 P219 以生产性项目为例 项目一经建成投产，流动资金分别在生产和流通领域以储备资金、生产资金、成品资金、结算资金、货币资金五种形态存在并循环。 生产周转资金 分项详细估算法 P220 流动资金 ＝流动资产－流动负债 流动资产＝应收账款＋预付账款+存货 ＋现金 流动负债=应付账款+预收账款 流动资金本年增加额 ＝本年流动资金－上年流动资金 流动资金估算表：P240表10-14 新设法人项目财务评价案例 P239-255 项目实施进度:项目拟两年建成，第3年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%，生产期按8年计算，计算期为10年。 流动资金估算表：P240表10-14 重难点：流动资金借款利息计算 流动资金一般应在投产前开始筹措。从投产第一年开始按生产负荷进行安排，其借款部分按全年计算利息，利息计入财务费用； 项目计算期末回收全部流动资金。 假定流动资金借款本金在运营期不归还，而是在项目终了时一次性归还。 流动资金借款年应计利息 =流动资金借款本金累计×年利率 P258 习题 第3题 P258 习题 第3题 第四年初投入生产所需的全部流动资金2490万元，全部用银行借款,年利率10%。 流动资金借款年应计利息=2490×10%=249万元 运营期第4-15年每年流动资金借款利息为249万元。 小结：利息的计算与处理 (一)建设投资借款 1、建设期利息的计算及处理 假定当年借款均在年中支用，按半年计息，其余年份按全年计息。 (1)本年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率 (2)采用自有资金付息: 本年应计利息=（年初借款本金累计+本年借款额/2）×年利率 建设期利息是指项目建设期间因使用债务资金而产生的利息,计入项目总投资，在投资预算中单列。 2、运营期还本付息 还款当年在年末偿还，按全年计息，计入财务费用。 常用还款方式： 等额本息法 等额本金法 等额利息法 一次性还本付息 量入偿付法：新设法人项目财务评价案例 P239-255 （二）流动资金借款 流动资金一般应在投产前开始筹措。从投产第一年开始按生产负荷进行安排，其借款部分按全年计算利息，利息计入财务费用； 项目计算期末回收流动资金 假定流动资金借款本金在运营期不归还，而是在项目终了时一次性归还。 流动资金借款年应计利息 =流动资金借款本金累计×年利率 （三）运营期利息 P228 运营期利息支出＝建设投资借款利息