第一章 常州大学金融学货币银行学期末复习.docVIP

四、简答题 1.试解释商业银行资产管理中的“6C“原则？ 6C是指借款人以下六个方面的情况。 (1)品德。主要考察借款人是否有偿还贷款的意愿，以及是否能够严格履行合同的约定。 (2)能力。借款人还必须体现出他们的还款能力，即有可靠的预期现金流入来支持还款。 (3)资本。指借款人持有的有价值资产的数额，通常用净值衡量。 (4)抵押品。是银行保证贷款安全的一种手段。 (5)环境。是借款人经营的外部环境或贷款申请人的就业环境，如宏观经济政策的变化、经济周期的变动、就业环境的变化等等。 (6)连续性。指企业或个人持续经营、发展的能力。 2.请简述中央银行公开市场操作政策的优缺点。 优点： (1)具有较强的主动性。主动权完全由中央银行把握。 (2)具有较好的微调性。公开市场操作没有量的限制，可以根据需要而准确地进行微量调整。 (3)具有极大的政策弹性。由于公开市场操作不具有告示效应，不会产生误解性的告示效应，并且也不具有量的限制，具有较强的伸缩性。 (4)具有可逆转性。由于没有告示效应，中央银行出现操作或政策失误时，可以通过逆向的公开市场操作，及时而准确地修正其操作或政策的失误。 (5)具有操作的及时性与便捷性。当中央银行需要调节存款货币机构准备金水平和基础货币时，主要向公开市场交易商发出交易指令，即可以便捷快速地得到执行。 劣势： (1)公开市场操作技术性强，操作比较细微，政策的告示作用较弱。 (2)公开市场操作作用的发挥是以具备发达的有价证券为前提条件，如果证券市场发育程度较低，交易工具匮乏、参与者较少等都将制约公开市场操作作用的有效发挥。 3.简述中央银行的基本职能都有哪些？ 人们习惯从中央银行在国民经济中地位的特殊性出发将中央银行职能概括为“发行的银行”、“银行的银行”和“政府的银行”三大职能。 (1)发行的银行。是指中央银行是全国唯一拥有货币垄断发行权的金融机构。首先，中央银行垄断货币发行权是信用货币制度下货币币值得以稳定的基本保证。其次，垄断货币发行权是中央银行实施金融宏观调控的充分而必要的前提条件。 (2)银行的银行。是指中央银行作为商业银行及其他金融机构办理融通资金、成为最后的贷款人以及对商业银行及其他金融进行管理的职能。 (3)政府的银行。是指中央银行代表政府制定与执行货币金融政策，代为政府管理财政收支以及为政府提供各种金融服务。 4.何为货币政策中介指标？如何选定货币政策中介指标？ (1)处于最终目标和操作指标之间，是中央银行通过货币政策操作和传导后能够以一定的精确度达到的政策变量。 (2)①可测性。指中央银行所选择的金融控制变量必须具有明确而合理的内涵和外延，能够为中央银行迅速而准确地获得其数据资料进行有效的分析并做出相应的判断。一是数据资料获得渠道要畅通，二是数据资料包含的信息要真实可靠，具有抗干扰性。 ②可控性。指中央银行通过各种货币政策工具的运用能够对所选择的中介目标变量进行有效地控制和调节，中介目标变量必须与货币政策具有较强的内在相关性 ③相关性。指中央银行所选择的中介目标变量必须与货币政策的最终目标具有极为密切而稳定的联系。 变量特征： 一、中介目标变量应为中央银行运用货币政策工具可以直接作用与影响的金融变量。 中介目标变量应为社会及金融机构体系了解中央银行货币政策方向与强度的指示器，中央银行由此可以通过目标中介变量的变动影响与改变人们的预期。 5.商业银行主要有哪些中间业务? (1)结算业务。指银行利用自己的业务网络和与其他同业的代理关系，为客户办理资金的收付和转账服务。一方面收取手续费，另一方面可以在收到与支付款项的时间差中无偿地占用客户的资金。 (2)信托。是指银行(受托人)接受客户(委托人)的委托，代为保管或运作其资产的业务。在信托期间，资产的所有权暂时从委托人转到受托人。受托人运营资产的全部收益归委托人，受托人只是按照信托协议向委托人收取手续费。 (3)担保。指银行(担保人)利用自己的资产和信誉，为其他银行和公司(被担保人)的债务担保，从中收取手续费。 (4)租赁。指资产的所有人(出租人)出资购买物品，租给使用者(承租人)使用，并定期收取租金的业务。 (5)外汇买卖。银行会根据国家金融市场上的汇率和本身持有的外汇的资金成本，向客户报出汇价，从买入价和卖出价之间的差异中获利。 (6)咨询。指银行利用所掌握的有关法律法规、市场发展、行业、企业方面的信息，为客户提供全方位的咨询服务，收取手续费。 6.简述我国基础货币的投放渠道都有哪些。 (1)中央银行向金融机构贷款，主要通过再贷款和再贴现。 (2)中央银行向财政透支，主要通过公开市场业务购买国债来进行 (3)通过外汇占款渠道投放基础货币。“互补”指在引进外资现汇的同时，增补本币配套资金。“替换”指以本币去交换外币。中央银行购买黄金