1、直接融资概要.ppt

1.2.7 非金融企业债务融资工具—中小企业集合票据（含区域集优） 名目 支付对象 收费标准 票面利率 投资者 根据簿记建档结果，由主承销商和发行人协商确定，与评级和发行期限紧密相关 承销费 主承销商及承销团成员 根据协会的指导政策，一年期以内（含）承销费率最低为发行金额的0.4%/年；一年期以上承销费率最低为发行金额的0.3%/年 信用评级费 评级公司 通常采取打包模式，可与评级公司协商，通常发行人主体评级和债项评级费用合计为25-30万元 律师费 律师事务所 根据发行人与律师事务所协商确定，一般在5-15万元/次 审计费 会计师事务所 若已有符合要求的最近三年审计报告，无需额外负担此项费用 发行登记费 上海清算所 按发行面额计算，期限越长则费率越高，费率为0.03-0.115‰ 付息兑付服务费 上海清算所 180天（含）以下，与发行登记费标准相同；180天以上，费率为0.05‰ 特别会员费 交易商协会 中小企业享受政策优惠，免收特别会员费 成本构成 * 1.2.7 非金融企业债务融资工具—中小企业集合票据（含区域集优） 实践中一般选取同一城市（县）或同行业企业作为联合发行人。 发行人原则上应与我行有较长时间的授信往来，资信情况良好，主业突出。 发行人所处的行业符合国家产业政策的导向，杜绝高耗能高污染行业、国家宏观调控严格控制的行业。 发行人治理结构完善、内控制度规范、股权结