商业银行资产负债结构抵御利率风险能力的仿真测试.pdfVIP

维普资讯 第 8 1 商业 科率 风险能力的仿真测试 厂 ～ 向 王 霞 吴健 中 (上海交通大学管面 面 统{ 面 E海200030) 银 一 【摘要】本文介绍了一种简单可行、具有较强可操作性的方法——仿真方法，谊方法可 以较客观地反 映商业银行资产负债结构抵御利率风险的实际效果 ，因此 ，可以用于商业银行 一 或监管机构评价商业银行所面临的利率风 险。该仿真方法是 以财务报表分析为基础 的，因 此 ，本文首先对商业银行资产 自债表进行 了分析 ，根据各资产或 负债科 目利率戢感性特 点， 将其各 自重新归类。提 出了新 的资产 自债表式 ，蛤 出了资产 盘债表重组的原则和具体方法。 然后 ，本文介绍 了这一仿真方 法总体思路 ，井应用谊方法 ，对 s银 行作 了一 实际仿 真 实验 ，评 价 了谊银行资产 盘债期 限结构抵御利率风险的能力。 美t词 报表重组 市场利率产生方法 Boot—strap方法 仿真实验 引 言 仿真是真实过程或系统在整个时间内运行的模仿 。随时间而变化的系统特性 ，可 以通过 一 个仿真模型来研究 ，这个模型通常取一组和系统运行有关 的假设 ，这些假设表示为系统 中 宴体之间或有关 目标之 间的数学、逻辑 以及符号 的关系 。在这种情况下 ，数字计算规仿真可 用于模仿系统性能随时间变化 的情况 ，就像观察真实系统那样 ，从横拟 中收集数据 ，该仿真 所产 生的数据可 以用于估计 系统 的性 能测度。 首先，资产负债期限结构的确定需要有一定的前瞻性。本文所讨论的利率风险中的利率 波动有很大的随机性 ，而且商业银行 中的资产 、负债项 目中的未来现金流人 、流 出可能会在 很长时间后，因此 ，要在实践中检验商业银行的利率风险需要经历一段很长的时闯。 彩 其次 ，由于资产负债管理是商业银行的一项重要经营决策 。如果资产负债斯 限结构不合 理 ，经过一段时闯后 ，商业银行就有可能会遭受很大的损失。而且 ，此决策的执行 ，需对商业 裒 银行 的很多资产 、负债项 目进行调整 ，而作 出这些调整时往往成本很高，如果决策失误 ，将带 来重大损失 。 再次 ，理论横型 的正确性在短期 内无法得到实践 的证明，而如果通过仿真方法 ，可 以用 计算机模拟市场利率波动 的环境 ，通过计算在模拟的利率环境波动后 ，商业银行 的经营 目标 实现状况 ，对商业银行资产负债期 限结构 的抵御利率风险能力作出评价 。 因此 ，计算机仿真方法是评价商业银行抵御利率风险能力的重要手段 ，同时也是验证根 据得到的理论模型进行调整后的资产负债期限结构抵御利率风险实际表现的雎一可行方法。 本立于 1998年 5月 25日收到 维普资讯 系 统 工 程 理 论 方 {圭 应 用 1999年第 l期 2 仿真 的总体 思路和方法 仿真实验成功与否 ，关键在于仿真实验 的方法和设计思路是否