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下载 第3章 财务报告的决策有用性 下载 财务报告的决策有用性表 第3章 3.1 概述 从第2章的讨论中我们可以得出这样一个结论：现值模型在实际操作中存在某些严重的缺陷。 人们不禁对在此基础上编制财务报表的可行性产生怀疑。因为，在会计活动所处复杂的现实世界 中，并不存在那种理论上完备定义的净利润指标，所以，就无法用现值来评估整个公司。 在本章，我们将探讨如何解决这个问题。第 2章中，我们已经看到，虽然在相关性方面，历史 成本法不如市价法或现值法，但是由于它提供了更可靠的信息，因而历史成本也是很有实际意义的。 鉴于现实中主要计量资产和负债的历史成本法已经根深蒂固，接下来的问题就集中于如何使 以历史成本为基础的财务报表变得更加有用。这引入了会计中的一个重要概念—决策有用性。 为了更好地理解此概念，我们需要借鉴经济和理财方面的某些理论（即非现值理论）。会计人员， 只有把握了有用性的真实内涵，才能继续提供更为有用的财务报表。此外，我们还要给信息下个 准确的定义。实践证明，决策理论和资本市场理论有助于我们理解何谓有用的财务报表信息。 本章侧重于介绍这些理论，并讨论它们与会计的相关性。我们可以看到，大多数会计准则制 定机构已经非常熟练地运用这些理论，并将它们作为自己制定会计准则和公告的理论依据。 3.2 决策有用观 第2.5节指出，决策有用观认为：“假如我们不能提供理论上正确的财务报表，至少应该使历 史成本报表更加有用。”这一结论虽然简单，但可适用于许多会计理论和实践。特别地，我们必 须比以往更加注重财务报表使用者和他们的决策需要，因为，在非理想状态下，我们已经无法直 接从报表中阐释公司的价值。 在谈论决策有用性时，我们应指出两个主要问题。其一，谁是财务报表的使用者？很显然， 存在许多使用者。将他们分成诸如投资者、借款者、管理者、工会、准则制定者以及政府等各团 体将有助于问题的解决。这些团体被称为会计的信息群体 。 其二，报表使用者需要什么样的决策信息？通过理解它，会计人员将更好地满足各信息群体的 信息需要，从而也可以使财务报表从本质上满足他们对信息的需要。换言之，按照报表使用者的特 殊需要剪裁会计信息将有助于他们做出更好的决策。从这种意义上说，财务报表将会变得更加有用。 当然，推断使用者的特殊需要绝非易事。例如，一位公司长期债券的持有者需要什么信息来 决定出售债券？当资产负债表中包含递延所得税时，该信息是否会帮助或阻碍他的决策行为？为 了解决这些难题，会计人员已经转向经济和理财领域寻求答案。 本章我们首先介绍单人的决策理论 。该理论有助于我们理解个人在不确定条件下如何进行理 性决策以及决策所需的信息。这些信息能使决策者不断修正他们对未来回报的主观概率。 接着我们将讨论投资理论，即决策理论在理性投资者投资决策过程中的一种特例。特别地， 投资理论能使我们更好地理解投资组合中的风险属性。 以上这些理论因为被多数专业准则制定委员会所采纳而显得尤为重要。如果重新回顾一下财 务会计准则委员会（FA S B ）（第3 . 8节）概念框架公告的某些部分，我们不难看出，这些理论就蕴 涵于其中。因而，理解这些理论将有助于理解公告本身。 小结 鉴于无法编制出理论上完全正确的财务报表，会计人员纷纷接纳了决策有用观。然而，此观 33 财务会计理论 下载 点同时带来了如何确认报表使用者和如何选择与决策相关信息的问题。会计人员普遍认为，投资 者构成了主要的使用者，因而转向经济和理财方向，特别是决策和投资理论，以了解投资者所需 要的报表信息类型。 3.3 单人决策理论 3.3.1 方法论概要 单人决策理论阐述单人在不确定条件下的决策行为 [ 1 ] 。它首先指出，事件概率将不再是客观 的，接着建立了个人进行最优决策的