2016财务管理公式汇总程序.docx

　　1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率　　2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)　　3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)　　4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)　　5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差　　6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)　　7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率　　8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)　　9、必要收益率=无风险收益率+b×V　　=无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)　　其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率　　第二章　　P-现值、F-终值、A-年金　　10、单利现值P=F/(1+n×i)‖单利终值F=P×(1+n×i)‖二者互为倒数　　11、复利现值P=F/(1+i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么写在前面　　12、复利终值F=P(1+i)n　=P(F/P，i，n)　　13、年金终值F=A(F/A，i，n)――偿债基金的倒数　　偿债基金A= F(A/F，i，n)　　14、年金现值P=A(P/A，i，n)――资本回收额的倒数　　资本回收额A= P(A/P，i，n)　　15、即付年金终值F=A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-1　　16、即付年金现值P=A〔(P/A，i，n-1)+1〕――年金现值期数-1系数+　　17、递延年金终值F= A(F/A，i，n)――n表示A的个数　　18、递延年金现值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金现再前面的复利现　　19、永续年金P=A/i　　20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多　　同向变动：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)　　反向变动：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)　　21、实际利率=(1+名义/次数)次数-1　　股票计算：　　22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格　　23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价　　持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限　　24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)　　25、固定模型股票价值=股息/报酬率――永续年金　　26、股利固定增长价值=第一年股利/(报酬率-增长率)　　债券计算：　　27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值　　28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值　　29、零利率=面值的复利现值　　30、本期收益率=年利息/买入价　　31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价　　持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)　　32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)　　33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值　　与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法　　第三章：　　34、固定资产原值=固定资产投资+资本化利息　　35、建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他　　36、原始投资=建设投资+流动资产投资　　37、项目总投资=原始投资+资本化利息　　项目总投资=固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息　　38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债需用数　　39、流动资金投资额=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额=本年流动资金需用数-上年流动　　资金需用数　　40、经营成本=外购原材料+工资福利+修理费+其他费用=不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销　　单纯固定资产投资计算：　　41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值　　42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的所得税　　完整工业投资计算：　　43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资　　44、运营期税后净现金流量=息税前利润(1-所得税率)+折旧+摊销+回收-运营投资　　更新改造投资计算：　　45、建设期净现金流量=-(新固投资-旧固变现)　　46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税　　47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税　　48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+(新固残值-旧固残值)　　建设期为0，使用公式45、47、48--;建设期不为0，使用公式45、46、48　　静态指标计算：投资回收期PP/PP`、投资收益率ROI　　49、不包括建设期的回收期=原始投资合计/投产后每年相等的净现金