运用生存分析和变点理论对深证3成指的研究.pdfVIP

( ) ( ) 双月刊 2008年第 6期 总第 37期 运用生存分析与变点理论对深证 成指的研究 1 2 □雷 　鸣 　□谭常春 ( 1. 南京财经大学 金融学院 ,江苏 南京 　2 10003; 2. 中国科学技术大学 火灾科学国家重点实验室 ,安徽 合肥 　230026) 摘要 :本文运用生存分析与变点理论对深证成指进行了研究 ,发现连涨和连 跌的股指收益率服从伽玛分布 ,当股市发生变化时 ,伽玛分布的参数也会发生变 化 ,而且伽玛分布的两个参数很好地反映了牛市 、熊市的趋势变化以及股市波动 的变化 。我们运用变点理论对这一变化进行了实证分析 ,得出了一些有意义的 结论 。 关键词 :生存分析 ;伽玛分布 ;变点理论 中图分类号