第1章金融市场概论最新.ppt

（二）场外交易市场 场外交易市场，又叫OTC，柜台市场或店头市场。是除场内交易以外的市场。 特征： 1.分散的无形市场 2.以未能在证券交易所上市的股票和债券为主 3.议价方式进行交易 4.管理宽松，交易效率低 银行间交易市场 全国银行间债券市场，是指依托于中国外汇交易中心（全国银行间同业拆借中心,简称交易中心）和中央国债登记结算有限责任公司（简称登记中心），面向商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。 是中国人民银行直属事业单位，专事提供银行间市场中介服务。 职能：书本P72 全国中小企业股份转让系统（新三板） 代办股份转让是证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市股份公司提供股份转让服务。由中国证业协会于2001年设立，此后该系统承担了退市公司股票的流通转让功能，2006 年1月中关村高科技园区非上市股份制企业开始进入代办股份转让系统挂牌交易，该系统的功能得到拓展，现主要为退市公司、非上市股份公司、中关村高新园区股份公司等提供报价转让服务。 区域性股权市场 区域性股权交易市场(下称区域股权市场，俗称“四板市场”)是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，是我国多层次资本市场的重要组成部分，亦是中国多层次资本市场建设中必不可少的部分。对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。 一般以省级为单位，由省级人民政府监控，到2015年4月，29家区域性股权交易中心，其中出具规模的有：天津股权交易所、青海股权交易中心，齐鲁、上海、武汉股权托管中心，重庆股份转让系统。 券商柜台市场 券商，指的是证券公司 为交易私募产品建立场外交易市场，提供机构间私募产品报价与服务系统，包括场外发行的基础金融产品和衍生产品。 私募基金市场 私募基金，是指在境内，以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金。 一、投资于单只基金的金额不低于100万元且符合以下规定： 1.单位，净资产不低于1000万元 2.个人，金融资产不低于300万元，或者年均收入不低于50万元 二、私募基金投资运作中设立托管人 三、募集基金两种方式： 1、基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金 2、基于共同出资人入股成立股份公司的公司型集合投资基金 四、私募基金运作方式是股权投资，股权投资特点： 1、收益丰厚 2、高风险 3、提供全方位增值服务 机构间私募产品报价与服务系统 中证资本市场发展检测中心，在证监会，中国证券业协会统一指导下，2013年搭建了机构间市场-机构间私募产品报价与服务系统。主要为报价系统参与人提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业化电子平台。 从性质上说，报价系统与区域性股权投资、券商柜台市场并非并列关系，而是方便私募产品报价、发行、转让的一个基础设施。 特点： 1.报价系统是私募市场 2.报价系统是机构间市场，不直接对个人投资者开发 3.报价系统是互联互通市场 4.报价系统是互联网市场 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * 单项5 基础货币等于现金（通货）和（）的总和 A 准备金 B 活期存款 C 定期存款 D 库存现金 答案：A 单项6 流通于银行体系外的现金为500亿，商业银行的活期存款为6000亿，其中600亿交存中央银行作为存款准备金，则可算出货币乘数为（） A 4.0 B 4.7 C 5.3 D 5.9 答案：D 多项7 我国政策性金融机构包括（） A 国家开发银行 B 中国进出口银行 C 中国农业银行 D 中国农业发展银行 答案：ABD 多项8 中央银行主要通过（）途径为商业银行充当最后贷款人。 A 再贴现 B 再贷款 C 减少存款准备金 D 发行中央票据 答案：AB 多项9 中央银行是政府的银行，其职能主要表现在（） A 代理国库 B 代理政府金融事务 C 为政府融通资金 D 主持外汇头寸抛补业务 答案：ABCD 多项10 下列选项中，属于政府货币政策措施的是（） A 改变存款准备金率 B 选择性信用管制 C 调整税率 D 调整商业银行的存贷款比率 答案：ABD 多项11 货币政策最终目标是（） A 稳定物价 B 完全就业 C 平衡国际收支 D 促进经济增长 答案：ACD 第三节 中国多层次资本市场 资本市场：期限在1年以上的投融资活动的市场。 广义：中长期借贷市场和有价证券市场