第六章__Johanson协整检验和VEC模型.pptVIP

第六章 Johanson协整检验与VECM 第4章最后一部分的协整检验和误差修正模型主要是针对单方程而言，本节将推广到VAR模型。而且前面所介绍的协整检验是基于回归的残差序列进行检验，本节介绍的Johansen协整检验基于回归系数的协整检验，有时也称为JJ(Johansen-Juselius)检验。 Johansen在1988年及在1990年与Juselius一起提出的一种以VAR模型为基础的检验回归系数的方法，是一种进行多变量协整检验的较好的方法。 Johansen协整检验 其中 ?t 是 k 维扰动向量。首先给出上式的一种等价形式(hamilton,667) 下面介绍JJ检验的基本思想。任意一个VAR(p)模型 п称之为压缩矩阵或影响矩阵（impact matrix) 为k×k维矩阵 由于I(1)过程经过差分变换将变成I(0)过程，即上式中的Δyt–j (j=1,2,…,p) 都是I(0)变量构成的向量，那么只要 ? yt-1 是I(0)的向量，即 y1,t-1，y2,t-1，…，yk,t-1 之间具有协整关系，就能保证Δyt是平稳过程。可以证明变量y1,t-1，y2,t-1, …，yk,t-1 之间是否具有以及具有什么规模 的协整关系主要依赖于矩阵 ? ， 且变量间线性无关的协整向量个数即为矩阵的秩(证明略)。设 ? 的秩为 r，