卫浴设备产业分析.docVIP

二、產業分析 ＜衛浴設備與櫥櫃產品＞ (一)產品介紹 1.衛浴瓷器：產品包括各式馬桶、便斗、柱腳、臉盆等，屬資本與技術密集產業 衛浴設備中以衛浴瓷器佔大宗，相關產品包括馬桶、水箱、臉盆、柱腳、便斗等，大部分的產品體積大，需使用大量原料，產線需建置隧道窯(包括預熱帶Preheating、燒成帶Firing與冷卻帶Cooling)，產製過程包括泥漿調製、除鐵、鑄胚、整胚、釉藥調製、施釉與燒成等，製程繁複，故屬資本與技術密集產業，除產品良品率(包括吸水率、抗曲強度、耐酸鹼性、收縮率)需嚴格控管外，外觀設計亦左右產品附加價值，進入障礙不低。 2.水龍頭：由五金配件組成，以鋅和銅為主要原料，產品持續朝數位式產品開發 水龍頭初期係以銅為主要原料，之後發展出鋅合金製品水龍頭，下游應用以新屋使用與修繕為主，惟鋅製品礙於金屬分子穩定性與氧化程度而多以外觀件為主。目前水龍頭產品持續朝數位式產品開發，相關產品包括感應式與定時開關產品，此外，產品漸由鍛造取代鑄造以增加產品樣式，而廠商亦持續改善鑄造/鍛造製程技術、電解拋光技術與超臨界洗淨技術以提高產品附加價值。 3.櫥櫃產品 (1)主要原材料包括板材、人造石等，製程主要為加工與組立，屬客製化產品 廚房櫥櫃產品主要原料包括板材、人造石、不銹鋼等，原料經裁切至適當尺寸後，即進行封邊、鑽孔與組立，一般住宅之廚房大小多為整體住家坪數之10%，且各住宅因格局不同，櫥櫃高度、長度不一，故甚少有標準化產品，客製化比例極高。 (2)產業資本與技術密集度不高，主要關鍵在於產品材質與設計 櫥櫃產業主要包括封邊、鑽孔與組立，針對封邊製程，專業大廠多用自動機械化直線封邊機一次完成封邊、斷頭、修邊、倒角與拋光等工序，精確度較高，針對鑽孔製程，大廠亦採用多排鑽一次完成一塊板板邊與板面上之鑽孔作業，定位較為精準，牢固性較佳。整體而言，櫥櫃產品仍著重於原材料之選材與產品之設計，資本支出金額不高，故資本與技術密集度較低。 專業大廠與一般小廠之技術比較 製程 專業大廠 一般小廠 封邊 使用機械化直線封邊機，塗膠均勻，貼封邊壓力穩定，封邊較為細膩、光滑 用刷子塗膠，人工壓貼封邊與修邊，用手動拋光機拋光，較不牢固 鑽孔 使用多排鑽一次完成一塊板板邊與板面上之鑽孔，定位較為精準，尺寸精度較高 使用排鑽或手槍鑽打孔，尺寸誤差較大 裁板 使用電子開料鋸透過電腦輸入加工尺寸，一次加工多張板材，精度較高，尺寸誤差小 使用中小型手動開料鋸，尺寸誤差較大 資料來源：華夏經緯、調研處整理(200/04) (3)部分櫥櫃廠商改以系統廚具方式進行出貨，多與衛浴產品合併跨售 櫥櫃市場類似衛浴市場，產業集中度低，加上銷售通路與相近，衛浴產品跨售產生綜效2003年 2008年(E) 2013年(F) 2008-2013年 之CAGR 需求量 比重 需求量 比重 需求量 比重 北美 9,390 25.87% 10,930 24.59% 12,670 23.44% 3.00% 歐洲 11,345 31.26% 13,020 29.29% 14,960 27.68% 2.82% 亞洲 11,530 31.77% 15,500 34.87% 20,260 37.48% 5.50% 其他 4,025 11.09% 5,000 11.25% 6,160 11.40% 4.26% 合計 36,290 100.00% 44,450 100.00% 54,050 100.00% 3.99% 資料來源：The Freedonia Group、橋椿金屬公開說明書、調研處整理(2008/04) 2.衛浴設備大廠多為區域型領導廠商，尚未有全球性大廠壟斷全球市場 衛浴設備多為區域型領導廠商，北美主要競爭者包括Delta、Moen、Kohler、American Standard，歐洲主要競爭者為Friederich Grohe GmbH、亞洲主要競爭者則為ToTo。世界金屬統計局(WBMS)，全球鋅市供過剩71,000噸，庫存增加39,900噸。’s市佔最高 據訪談資料顯示，北美因屬成熟市場，衛浴設備市場約70%為重新裝修與改建市場(成屋市場)，且民眾DIY風氣盛，據North American Retail Hardware Association(NRHA)統計資料顯示，北美終端零售業以Home Depot與Lowe’s市佔比率最高(註)，截至2007/Q3，其店鋪數各為2,207間與1,425間，營收佔五金DIY零售業比重各為30%與16%。 註：全球批發與零售通路已朝大型化方向快速擴充整併，以衛浴五金業而言，各區大型通路主要為美國Home Depot、、餘屋水位亦再升高 2007/05 2007/06 2007/07 2007/08 2007/09 2007