第5章投资基金资料.ppt

第五章 证券投资工具：投资基金 第一节 投资基金的内涵及分类 三、投资基金的主要特征 四、投资基金的分类 （三）按投资风险与收益目标分类 （四）按投资的对象不同分类 五、证券投资基金的当事人及其关系 销售人 第二节 投资基金的发行与认购 第三节 开放式基金的估值与价格确定 第四节 基金创新与发展 * * 本章学习目标 1、掌握投资基金涵义、主要特征及分类。 2、对契约型与公司型基金、封闭式与开放式基金有深刻的理解。 3、了解投资基金发行管理制度并掌握投资基金的发行方式。 4、熟悉开放式基金的认购方式、认购步骤及申购与赎回价格计算。 5、熟悉ETF和LOF两项创新型基金的含义、特点与套利操作。 关键词：集合投资 契约型基金 公司型基金 封闭式基金 开放式基金 申购与赎回 一、投资基金的起源和发展 各国历史习惯不同，对其称谓也不尽相同。在美国，人们通常把它称作“共同基金”；在英国和香港地区，人们通常把它称作“单位信托基金”；在日本和台湾地区，人们通常把它称为“证券投资信托基金”；在我国，通常把它称作“投资基金”。虽称谓不同，但在内容及操作上大同小异。 一般认为，投资基金起源于英国。18世纪末、19世纪初在产业革命的推动下，英国生产力水平迅速提高，工商业发展迅速。但是大部分投资者对海外的情况和国际投资知识缺乏了解，难以直接进行海外投资。于是，人们便萌发了众人集资、委托专人