第5章预测资料.ppt

ΔF＝K·（A－L）－D－R＋M 【例5－27】 ΔF－预计未来需追加的外部资金量 K－未来销售收入变动百分比 A－随销售变动的资产项 L－随销售变动的负债项 D－内部周转资金 R－扣除股利后的留存收益 M－新增零性支出 符号说明 目标利润的预测步骤 调查研究，确定利润率标准 计算目标利润基数 确定目标利润修正值 最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系 确定利润率标准 既可以是平均利润率、历史最高水平利润率和上级指令性利润率；也可以是国际、全国、同行业、本地区和本企业的利润率。 可供选择的 利润率主要有： ◇销售利润率 ◇产值利润率 ◇资金利润率 计算目标利润基数 目标利润基数＝有关利润率标准×相关预计指标 销售利润率、 产值利润率、 资金利润率 等 。 确定目标利润修正值 进行利润的敏感性分析，比较 目标利润基数与目标利润预测值。 最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系 目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体 系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依 据。 【例5－12】 二、利润敏感性分析 利润敏感性分析的意义 利润敏感性分析的假定 利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利润灵敏度指标的应用 （一）利润敏感性分析的意义 利润敏感性分析是研究当制约利润的有关 因素发生某种变化时对利润所产生影响的一