工程经济第二章精讲.ppt

海洋学院 海洋学院 第一节 投资的含义和分类 第二节 资金的筹措与偿还 第一节 投资的含义和分类 一、投资的含义 一、投资的含义 投资是为了获取预期收益而投入资金或资源的经济活动。 投资具有：数量上的集合性；机遇上的选择性；空间上的流动性；产业上的转让性；收益上的风险性；周期上的长期性。 二、分类 投资方式：直接投资；间接投资 投资领域：生产性；非生产性 投资作用：扩大再生产和简单再生产 投资主体：政府投资；企业、公司、个人投资 投资来源：国内投资；国外投资。 三、固定资产投资 其为建造和购置固定资产的经济活动。 固定资产：使用周期长(一般在一年以上)，单位价值在规定以上，在生产过程中为多个生产周期服务；在使用过程中保持原有物质形态的资产。 特点： 一次性投资金额大； 建设和回收过程长； 产品具有单件性和固定性。 四、投资的作用 提供生产能力和效益；调整产业结构；合理配置生产力；新技术的开发。 五、投资的构成 可分为基建投资(工程造价、固定资产投资)和流动资金。 1.基建投资 按建设的程序分：生产筹建费；勘察设计费；场地准备费；建筑工程费；设备及安装工程费；建设管理费。 按概预算编制分： ⑴建筑、设备及安装工程费 直接工程费；施工管理费；临时设施费；冬雨季施工费、夜间施工增加费；利润；税金等。 ⑵其它费用 土地征用费、青苗补偿费、建设单位管理费、生产职工培训费及勘察设计费、监理费等。 ⑶预备费。 2.流动资金 包括：定额流动资金；非定额流动资金。 第二节 资金的筹措与偿还 一、资金的筹措 一、资金的筹措 其主要有三种方式：财政预算、银行货款、利用外资 1.财政预算投资 由国家预算安排的并列入年度工程建设计划的建设项目投资。 2.利用银行货款安排投资 它是由银行按信货资金所发放的贷款。 它包括以下步骤： ①提出贷款计划 ②进行可行性研究 ③检验是否具有贷款条件 ④签定合同与支付贷款 3.利用外资 包括：⑴外国政府贷款 ⑵国际金融组织货款 ⑶国外商业银行贷款 ⑷在国外金融市场上发行债券 ⑸吸引外资直接投资 :合资经营、合作经营、合作开发、外资独营、BOT方式等。 BOT模式的简介 1.概念 1.概念 BOT模式 Build-Operate-Transfer mode，建造-运营- 移交）的概念是由土耳其总理厄扎尔1984年正式提出的。在我国又称为“特许权融资方式”。 BOT方式是我国近年来常用的外资合作模式，我国厦门海沧投资区内 20万m3/d的水厂和16万m3/d的污水处理厂建设就采用了BOT方式。 基本特征：具有民营化、全额投资、特许期和垄断经营。 2.以BOT模式投资城市污水处理设施可行性 城市污水处理设施产业化经营是发展的必然趋势。 解决投资短缺的问题。 3.BOT模式投资的风险性分析 风险涉及三大类：技术因素、财政因素以及政策因素。 技术方面：处理工艺和方案选择、技术路线选择、处理效果达不到规定标准；由设计规模与实际处理规模差异较大等； 政策因素：污水收费政策可能发生变化；长达20年甚至更长的运营期中可能出现的政策；经济及自然不可抗拒风险等。 在这三类风险因素中，通常情况下，技术因素是最容易克服的，而财政上的风险尽管比较难以把握，但依然是可以掌握的；最不可琢磨的就是政策因素，政策上是否持续、稳定，是决定BOT模式投资项目能否双赢的关键。 4.BOT模式投资的步骤 首先由项目发起人编制项目建议书（可行性论证报告）按程序审批； 其次由项目发起人组织、委托编制招标文件； 再之经项目发起的政府确认的特许权协议（附中标项目可行性论证报告和评审报告，按规定程序批报）； 最后项目特许权协议批准后，中标者按规定期限按外商投资的有关企业法规签定合同协议。 4.其它方式 包括：（1）自筹资金 （2）利用有价证券市场 国债、企业债券、金融债券等 （3）股票 二、资金偿还方式 包括： 无偿投资； 有偿无息投资； 单利计息投资； 复利计息投资。 第三节 固定资产回收 一、固定资产必须具备的条件 一、固定资产必须具备的条件 固定资产必须具备二个条件：一为使用期限在一年以上；二为单位价值在规定的限额在 200---800元以上。 部分资产虽同时具备以上二个条件，但由于容易损坏，经财政部门专项批准后也可以不作为固定