第一章 投资基金概实啮.pptVIP

基金管理学 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 参考网址： 中国基金网 对冲基金 美国社保基金 美国富达基金公司 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 第一部分 证券投资基金 ——兼论基金基础知识 ——在本讲义中，将述及证券投资基金、产业投资基金和以养老基金为代表的社会保障基金等三大基金类型。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 第一章 投资基金概述 ——证券投资基金已成为发达国家普通投资者最重要的投资工具之一。本章将介绍投资基金的初步知识。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 一、投资基金的含义 基金(Fund)的定义：收益共享、风险共担的集合投资方式。 本质上是一种金融信托(Financial Trust) 以组合投资为原则 以按资分配为原则 在美国一般称为共同基金(Mutual Fund) 在英国一般称为单位信托基金(Unit Trust) Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 投资基金与金融中介机构 存款机构 投资中介机构 合约性储蓄机构 商业银行 信用社 储蓄贷款协会 互助储蓄银行 投资基金 MMMF 投资银行 金融公司 人寿保险公司 财产和责任保险公司 私人养老基金 州和地方政府养老基金 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 投资基金与传统基金的区别 传统基金 著名人士的奖励性质的基金会基金； 保障生活福利的养老、医疗等基金； 个人或集体形成的保险基金； 国际的一些基金组织，如IMF，是互助性机构 投资基金获取最佳利润水平为目的； 传统基金则以安全性第一、盈利性第二； Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 投资基金券与股票、债券 投资基金券、股票和债券一起构成有价证券的三大品种； 它们所反映的关系不同； 操作上的投向不同； 收益不同； Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 投资基金与信托的联系和区别 投资基金是一种金融信托形式； 都是代理他人运用资金； 活动的当事人都有委托者、受托者和受益者； 有效融通资金，将闲散资金集中化； 信托业务范围更广； 投资基金中必须有一保管机构，而信托则不一定有保管人； 运用资金形式不同，信托既可以融通资金，也可以融通财物； Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile . Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 二、投资基金的产生和发展 起源于英国。1868年“国外及殖民地政府信托”，1873年“苏格兰美洲信托”。 发展于美国。1924年“马萨诸塞投资信托基金”，1940年《联邦投资公司法》、《投资顾问法》的颁布，60年代，投资基金从储蓄型走向增长型，70年代，从封闭型走向开放型，80年代后，美国投资基金得到了迅速发展。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 C