第三章 截面回归与实穆件研究法.pptVIP

第三章 截面回归与事件研究法;数据的类型 截面数据 时间序列 面板数据 截面回归的主要注意事项 异方差问题 多重共线性问题 对变量滞后反应的问题;一、同截面回归 1、同截面回归的适用情况 （1）单一的同截面回归（如某年数据的回归）。 （2）当面板数据被检验为混合面板类型时，实质上等同于一个多年度叠成的同截面回归。 2、方法 　本章暂时仅涉及普通最小二乘法（OLS）;3、例子 例1（经典论文，典型同截面回归）第三章 链接\公司捐款与经济动机_汶川地震后中国上市公司捐款的实证研究.pdf 例2（混合面板，原理上类截面回归，课后研读）第三章 链接\我国上市公司社会责任会计信息市场反应实证分析.pdf;3、OLS的软件操作 （1）资料第三章 链接\上市公司及控股股东向灾区捐赠情况一览.doc （2）问题 2008年这些公司的捐款对2008年的财务绩效有影响吗？ 金融行业与其他行业的捐款有显著差异吗？并解释。 现金与非现金捐赠形式对2008年的财务绩效的影响有显著区别吗？ 设置哪些变量来建立多元回归模型是合适的？ 数据如何查？EVIEWS软件或SPSS软件如何操作？;步骤： 1、构思模型与变量 2、以证券代码查数据 / 3、在EXCEL中整理数据 4、将数据导入EVIEWS中进行OLS回归分析 5、根据结果做出相应解释（文献与假设略）6、注意异方差与重线性检验 （1）异方差检验第三章 链接\怀特异方差检验方法.doc;（2）多重共线性检验（EVIEWS计算VIF，SPSS可直接计算） 选中变量，然后右键，open，as group proc, make equation,直接确定，显示出结果 点击关闭，弹出对话框，name，将名字改为eqjzz。关闭所有子窗口。看到主窗口里多了一个eqjzz 在主窗口上面的空白的之处输入 scalar vifjzz=1/(1-eqjzz.@R2) ，回车 回车后看到主窗口多了一个变量vifjzz,双击它，打不开的，但是你会看到最下面多了一行字 就会看到vif的值。 例子：第三章 链接\jmsj2004.wf1;二、跨截面回归分析 1、主要优点： 针对新生事件的出现做研究； 能够考虑事前（以前期间）的影响，即体现了部分时间序列的功能。 2、例子 第三章 链接\企业社会绩效与经济绩效相互关系的实证研究.pdf 3、软件操作（与同截面回归相同，只需对变量按年度标识）;三、事件研究法 1、事件研究法的产生与发展第三章 链接\事件研究法.pdf 2、事件研究法的基本原理与模型（结合例文） 第三章 链接\企业高管的政府背景与企业社会责任事件的溢出_省略_环保风暴_下金沙江水电项目紧急.pdf 3、事件研究法的拓展运用 （1）标准化处理 例1：第三章 链接\企业慈善捐赠对市场影响的实证研究_以_5_12_地震慈善捐赠为例.pdf 例2：第三章 链接\Event Studies in Management Research Theoretical and Empirical Issues.pdf;（2）根据原始模型原理，附加其他模型。 例1：第三章 链接\企业高管的政府背景与企业社会责任事件的溢出_省略_环保风暴_下金沙江水电项目紧急.pdf （3）分为单事件研究与多事件研究 例1：第三章 链接\资本市场对公司社会责任事件的惩戒效应_基于富士康公司员工自杀事件的研究.pdf （4）研究的拓展程度 事件本身的研究 事件本身+同行业回归分析（或与同行业进行配对样本比较分析） 第三章 链接\企业高管的政府背景与企业社会责任事件的溢出_省略_环保风暴_下金沙江水电项目紧急.pdf;根据利益相关者理论进行多行业或供应链影响分析 在一般性回归分析（或其他一般方法）后，探寻你所研究主题中可能存在的“事件”，进行案例事件研究来进一步佐证你在回归分析中所得出的结论（尚未发现例文）;基本概念： 每天股票收益率=（当天价格-前一天价格）/前一天价格 每天指数收益率=（当天指数-前一天指数）/前一天指数 超额收益率(AR) =每天股票收益率-每天指数收益率 累计收益率（CAR）即这一区间AR之和。;;四、事件研究法实验一（2011级研究生已完成，供参考。计划6学时，并要求以小组为单位提交电子实验报告（一般的WORD格式），由组长注明本小组成员提交到accson@163.com，作平时成绩。 1、资料 由网上一则新闻想起……. /stock/m3u1a5984626.html 2、思考问题与需要涉及的工作 （1）你能通过网络收到好几家因血铅电池被停产整改的上市公司吗？ （2）能做一个多公司事件研究吗？ （3）可以预期，资本市场对各公司的消极反应是不同的，原因可能是什么？最好从专业及专业背景角度思考问题，找到