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第十一章企业所有权的变更
第四篇 企业重组;第十一章企业所有权或控制权变更;第一节反收购防御;反收购主要手段和方法;一、提高收购者收购成本，降低目标公司的收购价值;什么是毒丸计划？;;二、增加相关者的持股比例，增加收购者取得控制权的难度; 3）白衣骑士：
为避免恶意收购者寻找善意收购者，
管理层是潜在的骑士，如广发证券收购。
4）帕克门战略：
是指目标公司威胁要进行反接管，并开始购买收购者公司的普通股，以挫败兼并者。
5）清算：
卖掉整个企业，关闭工厂，出售设备，降低资产的帐面价值。;三、制定策略性的公司章程，提高改组管理层的难度。;四、反收购防御的其它方式;第二节股票回购;1、股票回购定义;2、股票回购类型;按股票回购方式分类;3、股票回购的动因;4、股票回购的原则;案例9：“云天化”股份回购 ;公司回购前后股本结构变化;最新股本结构;云天化股份回购的影响 ;云天化的国有股份回购意义;第三节杠杆收购;杠杆收购(leveraged buy-out)
即通过信贷所融资本获得目标公司的产权，并以目标公司未来的利润和现金流偿还负债的收购方式。
杠杆原理
可以用少量自有资金，依靠债务资本为主要融资工具来收购目标公司的全部或部分股权，因此，杠杆收购被称为“神奇点金术”。;杠杆收购的特点;二、杠杆收购出现背景;三、杠杆收购的风险控制;四、杠杆收购的主要程序;案例10： 盈科数码杠杆收购香港电讯;案例10： 盈科数码杠杆收购香港电讯;香港电讯主要业务;并购前的股价变动;并购前和后的股价和交易;收购的协同效应;并购的风险;收购案例启发;第四节 MBO收购;一、什么是MBO？产生背景和原因分析;3、国外MBO产生原因分析;二、中国MBO的特点;三、MBO操作流程;四、按收购主体对MBO的分类;五、按收购资金来源对MBO的分类;案例11、我国管理层收购案例汇集及分析;结束了！！！;关于投资银行学考试;4、考试范围
第一篇
第一章投资银行业概述 第二章投资银行的发展历史与趋势
第三篇
第六章资产证券化理论 第七章证券发行与承销 第八章企业上市 第九章证券交易 第十章信贷资产证券化 第十二章产业投资基金
第四篇
第十三章企??重组概论
第十四章企业扩张
第十五章企业收缩
5、考试形式：开卷考试
复习重点：上述范围内各章后的“本章总结”和“思考题”。
;分析题;案例题
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