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财务管理案例分析;Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd.;;财务造假！;;;;;;;;;;请单击空格键;绿大地上市造假再次暴露出我国证券行业的 三大问题;从绿大地事件，对中国证券市场近年情况进行了观察与分析，近年来，中国A股市场三高PE发行的背后、重大社会质疑类公司的发行等问题不断，此信号显示一些上市公司可能存在利益发行、欺诈发行股票的行为。比如某公司在IPO后，其保荐机构总经理就出逃，而持股方面显示党、政、工、团及相关利益人、利益PE机构众多，改制、税收、财务业绩方面、资产评估方面到过业界重大质疑，但其仍然通过了IPO，由于相关包装与市场不成熟，其超募资金比率高达100%。此次绿大地事件的爆发是一家三年前登陆A股的中小板公司，而从市场现实来看，由于在法律方面对上市公司此违法行为的认定需要时间或法律执行力不足，一些公司或利益相关方仍在铤而走险，侥幸心理仍大有人在。绿大地事件的出现，表明中国管理层对上市公司欺诈发行股票罪的深入展开，其历史意义较大。 ; 中国在股权分制改革时期对市场的支持政策，被一些相关公司利用，比如宽松的再融资政策、相对降低的IPO政策等，这些本无可厚非，但相应的举报人信息重视、利益发行链条的违法行为认定与追踪等明显不足，一些公司通过包装与财务指标的调整，股份制改造过程中的不规范行为，实现了IPO或再融资，但违法的直接退市条款、相关重大质疑类公司的打击却没有跟上步伐，此次绿大地事件的出现，至少给市场一个强烈信号，即违法违规行为终要得到严办。从目前中国证券市场来看，源头打击的重点转向市场根基之初的上市公司IPO或再融资方面迫在眉睫。愿中国证券市场一路走好，而对于违法违规行为的追溯性打击应继续坚持下去，只有这样才会从根本上保护好投资者利益，让腐败的违法人吞吃恶果；否则中国证券市场将会受到严重的信心危机，进而投资者利益的保护也就成为空谈。;财务造假已成为上市公司的通病，上市公司、承销商和保荐代表人依靠“潜规则”骗取公司挂牌后，为了从资本市场攫取大量资???，于是在上市公司年报等方面进行盈余操纵。 当前，有关部门主要依靠行业自律来制约审计行业以达到间接监管上市公司的目的。在目前上市公司已经近2000家的情况下，庞大的审计、监管工作难免存在疏漏。在发达国家的资本市场，一般会有一个重要的角色弥补这个缺口。比如，在国外，任何人发现上市公司造假，都可以由律师状告上市公司，律师可以通过起诉获取巨额佣金。而在我国，只有在有关部门认定上市公司存在造假行为的情况下，投资者才可以聘请律师提起诉讼，使得社会监督机制难以发挥有效作用。 另外，我国对财务造假行为的处罚过轻，且缺少民事赔偿支持。在实践中，对有关的违法违规行为一般采用行政处罚的办法解决，对注册会计师及会计师事务所的处罚也仅限于行政处罚，使得上市公司及会计师事务所的违规成本极低，而受害的投资者却难以得到补偿。因此，如何根治财务造假“毒瘤”，迫切需要国家进行系统地完善和整理，进一步完善监管机制和相关法制建设，加大对违规行为的处罚力度，维护资本市场的诚信形象。;;上市过程;上市造假;;频换会计师事务所;在绿大地2007年的上市保荐书中，来自联合证券(现为华泰联合)的保荐代表人李迅冬和黎海祥信誓旦旦地承诺：有充分理由确信发行人的申请文件和公开发行募集文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；保荐代表人已勤勉尽责，对发行人申请文件进行了尽职调查、审慎调查。 而2010年7月，李迅冬和黎海祥就因绿大地持续督导不到位已遭深交所的通报批评，存在的违规现象包括公司2009年度业绩预告、业绩快报披露违规；公司2008年年度报告存在重大会计差错，对销售退回未进行账务处理；公司2009年年度报告相关文件存在多处错漏。 ;作为公司的内部管理，绿大地也问题频出。 公司高管频繁更换、辞职，原始股东忙于套现。;高管等重要人物;财务总监;;;;;