第四篇 包含趋势的模型-xlx.ppt

结构突变单位根检验案例 结构突变单位根检验案例 七、Dickey-Fuller检验的扩展 (3) 季节单位根的检验方法——HEGY检验 ①对于季节数据序列，定义下列变量： y1,t-1=(1+L+L2+L3)yt-1=yt-1+yt-2+yt-3+yt-4 y2,t-1=-(1-L+L2-L3)yt-1=-（yt-1-yt-2+yt-3-yt-4） y3,t-1=-(1-L2)yt-1=-(yt-1-yt-3)； y3,t-2= Ly3,t-1 ②估计方程： (1-L4)yt=γ1y1t-1+γ2y2t-1+γ5y3t-1+γ6y3t-2+εt ③用t统计量检验γ1=0，不能拒绝则有非季节单位根(左单侧)； 用t统计量检验γ2=0，不能拒绝则有周期半年单位根(左单侧) ； 用F统计量检验γ5=γ6=0，不能拒绝则有季节单位根(右单侧) 。 七、Dickey-Fuller检验的扩展 4、季节单位根 (1) 季节性数据差分的性质 假设数据生成过程为：yt=yt-4+εt，则此序列又可表示为：yt=εt+εt-4+εt-8+εt-12+… 如果分别进行一阶差分和季节差分，则有： Δyt=yt-yt-1=(εt+εt-4+εt-8+…)-(εt-1+εt-5+εt-9+…) Δ4yt=yt-yt-4=εt 这表明季节性数据序列的一阶差分是非平稳的，而季节差分是平稳序列。 七、Dickey-Fuller检验的扩展 (3) 季节单位根的检验 ① 季节差分的因式分解 对于季节差分算子，可进行因式分解为： Δ4=(1-L4)=(1-L)(1+L)(1-iL)(1+iL) 类似地： (1-γL4)=(1-γ1/4L)(1+γ1/4L)(1-iγ1/4L)(1+iγ1/4L) 对于一般的4阶多项式A(L)，也有： A(L)=(1-a1L)(1+a2L)(1+a3iL)(1-a4iL) 显然，若a1=a2=a3=a4=1，则A(L)中存在季节单位根。 七、Dickey-Fuller检验的扩展 对于一般的4阶多项式A(L)，也有： A(L)=(1-a1L)(1+a2L)(1+a3iL)(1-a4iL) 根据HEGY中的有关结论 1)、a1=1，存在因子(1-L)，非季节单位根，适宜用1阶差分。 2)、a2=1，存在周期半年的单位根。 3)、a3=1或a4=1，存在周期1年的单位根，适宜用季节差分。 七、Dickey-Fuller检验的扩展 (3) 季节单位根的检验 ②一般4阶多项式的泰勒展开式 将4阶多项式A(L)=(1-a1L)(1+a2L)(1+a3iL)(1-a4iL)对ai在a1=a2=a3=a4=1点求导，得： ?A/?a1=-L(1+a2L)(1+a3iL)(1-a4iL) =-L(1+L)(1+L2)=-L(1+L+L2+L3) ?A/?a2=L(1-a1L)(1+a3iL)(1-a4iL) =L(1-L)(1+L2)=L(1-L+L2-L3) ?A/?a3=iL(1-a1L)(1+a2L)(1-a4iL)=iL(1-L2)(1-iL) ?A/?a4= -iL(1-a1L)(1+a2L)(1+a3iL)=-iL(1-L2)(1+iL) 七、Dickey-Fuller检验的扩展 (3) 季节单位根的检验 ②一般4阶多项式的泰勒展开式 用泰勒级数在a1=a2=a3=a4=1点将A(L)展开，得： A(L)yt=[(1-L4)-(1+L+L2+L3)L(a1-1)+(1-L+L2-L3)L(a2-1) +(1-L2)(1-iL)iL(a3-1)-(1-L2)(1+iL)iL(a4-1)]yt =εt 七、Dickey-Fuller检验的扩展 令ai-1=γi 则：(1-L4)yt=γ1(1+L+L2+L3)yt-1-γ2(1-L+L2-L3)yt-1 -(1-L2)[(γ3-γ4)i+(γ3+γ4)L]yt-1+εt 定义γ5=(γ3-γ4)i，γ6=(γ3+γ4)，得： (1-L4)yt=γ1(1+L+L2+L3)yt-1-γ2(1-L+L2-L3)yt-1