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提高乌昌地区民营及中小企业融资能力的对策研究 □高锁平/文 摘 要：融资难是乌昌地区民营及中小企业遇到的普遍问题，本文认为解决这一难题比较现实的选择是通过乌昌地区民营及中小企业的自身努力。本文选择从乌昌地区民营及中小企业内部因素着手分析，侧重从企业财务管理、社会信用监督以及融资交易成本角度出发来探讨提高乌昌地区民营及中小企业融资能力问题。提出充分利用当地社会资源，完善企业财务管理制度，提高企业财务数据的可信度；利用独立的信用评价中心使企业信用透明化，促使企业提高信用度；政府提供非盈利的桥梁服务，降低银行和企业的交易成本三项提高民营及中小企业融资能力的对策。 关键词：乌昌地区民营及中小企业 融资 培育、发展民营及中小企业是乌昌地区实现经济增长和社会发展的重要手段之一，而融资难已经成为束缚乌昌地区民营及中小企业发展的桎梏。据乌鲁木齐市一项小型民营工业企业的调查显示，有70%的企业资金不能满足其生产经营和发展需要，37.5%的企业认为金融机构贷款融资的支持力度一般。中小民营企业所需资金主要通过民间借贷、亲朋好友帮助、占压其它资金等方法来解决企业资金的需要。96.6%的企业主要依靠民间借贷等融资方式筹措资金。当企业步入快速发展期，资金需求量增大时，便会陷入为难的境地。 从乌昌两地金融机构存贷款情况来看，存款额远远超过贷款额。因此。乌昌地区民营及中小企业融资困难的主要根源并非是区域性资金供应总量的不足，而是在资金融通环节出现了堵塞。造成这种堵塞的经济学解释是信息不对称，即作为资金需求方的民营及中小企业与作为资金供应方的银行、投资公司等社会资金提供者之间存在信息不对称，从而限制了民营及中小企业的融资能力。 一般认为，民营及中小企业由于规模小，较之大企业更倾向于以承担高风险为代价，追逐高额盈利机会，从而被认为具有更高的经营风险；民营及中小企业通常固定资产数额较少，资产的可转移性强，有限责任的企业法律主体地位导致企业主对员工和社会的承诺度较低，因此具有更高到的风险；民营及中小企业的从业人员整体素质偏低，反映在企业管理上便是缺乏系统的管理制度和体系，帐务处理混乱，人治代替规治，企业运营主要依靠个人，因而也存在较大的管理风险。 融资过程堵塞是多种因素造成的，要提高乌昌地区民营及中小企业融资能力，笔者认为目前比较现实的选择之一，是通过乌昌地区民营及中小企业自身努力来解决融资过程中的这一问题。本文结合乌昌地区民营及中小企业的实际情况，选择从企业内部因素着手进行分析，侧重从财务管理、社会信用监督以及融资交易成本角度出发，探讨提高乌昌地区民营及中小企业的融资能力。 一、乌昌地区民营及中小企业融资困境的内部原因概析 1.企业人员整体素质偏低，管理能力不强，难以达到外部投资者的要求。 乌昌地区大部分民营及中小企业创立的时间不长，绝大部分企业诞生在乡、镇和城郊结合部，有些由乡镇企业转制而来，有些则为家族企业，其形成的历史背景决定了大部分的民营及中小企业管理人员整体素质偏低，管理水平低下。这种状况造成企业技术开发能力普遍较低、缺乏科学的管理制度、决策的透明度不高、管理层没有明确的企业发展战略。企业管理中普遍存在的这些问题使外部投资人望而却步，因为对于大部分外部债权和股权投资方而言，其投资的主要目的是要获得资本增值，投入后很少介入企业的日常管理，他们的投资回报完全建立在对现有管理层的经营管理能力的信任的基础上，而乌昌地区民营及中小企业的现实管理水平和管理思路与资金供应方能接受的程度存在很大差距，导致他们不愿意将资金投入这些企业。 2.信用状况普遍较差，外界无法评估企业的信用状况。 和国内许多地区一样，乌昌地区经济环境中也存在企业信用低下问题。企业信用普遍缺失，很多企业认为占用供应商资金是理所当然之举。应收款问题、银行坏帐问题成为困扰企业和银行甚至当地社会经济运行的重要羁绊。乌昌地区民营及中小企业的历史演变以及管理理念，导致其信用整体上要低于全社会的平均信用水平。尽管并非所有民营及中小企业都存在信用低下的问题，但由于缺乏可靠的识别方式，很难区分信用好的企业和信用差的企业。其结果则是导致银行债权人以及外部投资人不愿意贷款或投资到民营及中小企业。 3.财务管理不规范，难以满足债权人和外部投资人对企业财务信息的要求。 乌昌地区民营及中小企业普遍存在财务管理制度不健全，帐务处理不规范，没有设置内部控制机制或者内部控制机制失灵等问题。这一方面是因为财务人员素质较低导致企业财务制度不健全，财务管理混乱；另一方面则可能是企业管理者出于某些不良目的，试图通过混乱的帐务处理来掩盖一些问题。此外，为了降低税负，部分企业还往往人为降低利润以减少所