财务管理5MicrosoftOfficePowerPoint97-2003演示文稿.pptVIP

方法： 1、ABC分类法 2、经济订货批量模型 3、订货点控制 （一）ABC分类法 成本效益原则；分清主次，重点存货重点管理。 A类：金额大，品种少； B类：金额一般，品种较多； C类：金额微小，品种极多； 控制： A、B类分品种类别重点控制 C类总量把握，一般控制 通行做法：ABC金额比重7:2:1 （二）经济订货批量控制 1、EOQ:能使一定时期存货的相关总成本达到最低的订货批量。 2、假设： H1：企业可及时补充存货 H2：货物一次性入库 H3：存货年总需求一定 H4：存货单价固定，无折扣 H5：存货均匀耗用 H6：存货需求独立 存货相关成本为：订货成本、储存成本 订货成本与批量反比；储存成本与批量正比。 模型的核心:就是确定最佳批量，使min（订货成本+储存成本）！ 假定： TC：存货相关总成本；A：存货年需要量 B：单次订货成本；C单位存货年储存成本 Q：单次订货批量 有： TC=(A/Q)*B+(Q/2)*C 最佳订货量为： 案例 某企业甲材料年需求量为36000kg，每次采购成本500元，单位甲材料年储存成本4元；请分析该企业最佳订货批量；年订货次数；订货间隔期？ （三）订货点控制 订货点（ordering point）：企业发出订单时的存货剩余量 影响因素：交货期；日存货耗用量；保险储备量 订货点=保险储备+交货期*日存货耗用量 案例 某企业乙材料的经济批量为300件，可以维持15天生产领用，乙材料交货期4天，保险储备60件，计算乙材料的订货点？ 第4节 流动负债管理 商业信用：应付账款；如“2/10, 1/20, n/60” 放弃现金折扣的机会成本： 案例 公司采购一批材料，供应商报价为10000元，付款条件为“3/10, 2.5/30, 1.8/50, n/90”。目前企业用于支付账款的资金需要在90天时才能周转回来，在90天内付款只能通过银行借款解决。如果银行利率为12%，请确定公司付款的最佳时间？ 谢谢大家！ 第5篇 营运资金管理 中南财经政法大学会计学院 杨宝776348124@ 第1节 营运资金概述 一、营运资金含义 循环资本，企业维持日常经营所需资金。通常指流动资产减去流动负债 的差额。 1、营运资金=流动资产-流动负债 2、营运资金水平可反映企业短期偿债能力 3、营运资金可看做企业的“自有流动资产”。 4、营运资金水平的确定是“风险与收益”的权衡 5、营运资金管理涉及到流动资产与流动负债管理 二、营运资金管理内容 现金管理 应收账款管理 存货管理 应付账款管理 第2节 现金管理 一、现金管理含义、目的、动机 1、含义：广义的现金 2、本质：流动性与收益性的权衡 3、目的：满足企业现金需要的前提下，最小化现金存量，最大化现金收益。 现金 有价证券 4、现金持有动机 （1）交易动机：为保持生产经营，而保持的现金支付能力。 取决于销售水平 （2）预防动机：为应付紧急情况，而保持的现金支付能力。 取决于：企业愿意承担风险度；企业举债能力；企业现金预测准确度 （3）投机动机：为把握市场瞬息即逝的机会，而保有的现金余额 取决于：市场机会；企业态度 二、现金管理 （一）企业持有现金相关成本 1、机会成本 2、管理费用 3、转换成本：把短期有价证券看做现金的“调剂” 4、短缺成本 （二）企业最佳现金持有量的确定 收益性与流动性的权衡 相关成本的权衡 方法一：成本分析模式 考虑的成本：机会成本、短缺成本 决策依据：相关总成本最低时，现金持有量最佳 机会成本与现金持有量正相关 短缺成本与现金持有量负相关 方法二：存货模式（william Baumol 模型） 考虑：机会成本、转换成本 决策：使现金机会成本和转换成本之和最低的现金持有量就是最佳现金持有量。 假设条件： （1）现金年总需要量确定 （2）现金耗用稳定 （3）现金机会成本率固定 （4）现金不足可由有价证券补足 （5）每次转换费用固定 T：年现金总需求 F：每次现金与有价证券转换，固定交易费用 Q：最佳现金持有量（每次转换数） K：有价证券利率 TC：现金相关总成本 机会成本=Q/2*K 转换成本=T/Q*F 现金相关总成本= Q/2*K + T/Q*F 最佳现金持有量= 例：某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（360天）需要现金400万元，现金与有价证券转换成本为每次400元，有价证券有均收益率8%，求最佳现金持有量及相关总成本？ （三）随机模型 L：现金余额最低线（现金经理主观确定） H：现金余额最高控制线 R