第三章__特别交易事项及其监管技术总结.ppt

* * （4）由于自然灾害、重大事故等导致公司主要经营设施被损毁，公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常。 （5）公司主要银行账号被冻结。 （6）公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议。 （7）公司向控股股东或其关联方提供资金或违反规定程序对外提供担保且情形严重的。 （8）中国证监会或证券交易所认定为状况异常的其他情形。 * * 【6】根据《深圳证券交易所交易规则》的规定，以下（　 ）不能在深圳证券交易所采用大宗交易方式。A.B股单笔交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元港币B.基金单笔交易数量不低于300万份，或者交易金额不低于300万元人民币 C.债券单笔质押式回购交易数量不低于500张（以人民币100元面额为1张）或者交易金额不低于50万元人民币D.A股单笔交易数量不低于50万股，或者交易金额不低于300万元人民币 【7】权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外），协议平台的成交确认时间为每个交易日（　 ）。　　A.9：15～1 1：30 　　B.9：30～1 1：30　　C.13：00～15：27 　　D.15：00～15：30 【8】实行当日回转交易的有（　 ）。　　A.债券 B.权证　　C.B股　 　D.专项资产管理计划收益权份额协议交易 【9】（判断题）根据我国现行有关交易制度规定，B股实行当日回转交易。（　 ） 答案：C、D、ABD、错 * * 二、特殊交易事项 （一）开盘价与收盘价（掌握） 　　▲根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。 　　▲证券的开盘价通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价。 * * 在收盘价的确定方面：　　▲上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。　　▲深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。（深圳证券交易所14:57-15:00是收盘集合竞价时间）收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。 * * ★加权平均价★ 以期货交易为例，某日某大豆合约交易共有五个价位：3150（80手）、3155（5手）、 3160（5手）、3165（5手）、3170（5手），总成交量为100手。 算术平均价就是这五个价位相加后再除以五，也就是： (3150+3155+3160+3165+3170)/5=3160  当日这个合约的加权平均价是 （3150×80+3155×5+3160×5+3165×5 +3170×5）/（80+5+5+5+5）＝3152.5 四舍五入后就是3153 * * （二）挂牌、摘牌、停牌与复牌（熟悉） ▲证券交易所对上市证券实施挂牌交易。 ▲证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，证券交易所要终止其上市交易，予以摘牌。 ▲证券交易出现异常波动的，证券交易所可以决定停牌，并要求相关当事人做出公告后复牌。　　 ★证券停牌时，证券交易所发布的行情中包括该证券的信息； 证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息。 * * （三）除权与除息（掌握） ▲如果上市证券发生权益分派、公积金转增股本、配股等事项，就要进行除息与除权。▲我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的次一交易日对该证券作除权、除息处理。▲除权与除息计算公式（掌握）　　除权日该证券的前收盘价改为除权（息）日除权（息）价。除权（息）价的计算公式为：　　 = 股权登记日的收盘价-每股应分得现金红利+配股价×配股率 1+每股送股率+每股配股率 * * 【教材例题】某上市公司每10股派发现金红利1.50元，同时按10配5的比例向现有股东配股，配股价格为6.40元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11.05元，计算除权（息）报价。 【答案】除权（息）价=　　　　　　= =9.4　　  * * 【例】某上市公司2010年度决定向老股东配股增资，配股比例为每10股配3股，配股价为9元/股，除权前一交易日的收盘价为12元，，计算该股的除权价。 除权价=（12+9×0.3）/（1+0.3）=11.3 * * 三、固定收益证券综合电子平台（熟悉） 上海证券交易所在2007年开发了固定收益证券综合电子平台（以下简称“固定收益平台”），并于2