主要宏观消息及解读.docVIP

目 录 1.主要宏观消息及解读 2 2.商品综合 2 2.1价格变动表 2 2.2商品收益率VS波动率 3 2.3商品资金流变化率 4 3.品种点评与策略建议 5 4.套利跟踪 10 4.1期现套利 10 4.2跨期套利 11 4.3跨品种套利 12 南华期货分支机构 14 免责申明 16  1.主要宏观消息及解读 发改委再次强调：供需基本面并不支持钢铁煤炭价格大幅上涨 随着去产能推进，加上供暖季的到来，煤炭供需不平衡，此前煤价连涨18周；而受煤炭、铁矿石等原材料成本上升的影响，近期钢铁价格也一度连涨了七周。在这样的背景下，发改委“坐不住”了，接连出手干预。发改委一再强调，供需基本面并不支持钢铁煤炭价格大幅上涨，可谓是“苦口婆心”。据发改委官网，11月23日下午，山西焦煤集团与河钢、首钢、鞍钢、宝钢、马钢、华菱钢六大钢铁集团在京签订了2017年炼焦煤中长期合同。这是继前期神华、中煤能源与五大电力集团签订动力煤中长期合同后又一领域的重大突破。 2.1价格变动表 　 最新价格 日涨跌 周涨跌 月涨跌 LME铜3月 5768 2.78 5.82 21.74 LME铝3月 1779 1.05 4.68 6.53 LME锌3月 2706 3.52 6.75 14.64 LME铅3月 2238 1.73 3.56 8.75 LME镍3月 11630 2.51 2.65 13.63 LME锡3月 21285 0.88 7.15 4.83 沪铜主力 45760 -0.97 2.65 20.39 长江1#铜 45690 0.15 3.35 19.33 沪铝主力 13860 -2.46 1.91 4.21 长江A00铝 14990 1.08 2.46 7.61 沪锌主力 21590 -0.96 1.58 13.57 上海0#锌 21600 -1.14 0.89 13.03 沪铅主力 19170 0.39 4.64 17.10 上海1#铅 18800 0.53 4.16 16.48 沪镍主力 92970 -0.40 0.48 14.12 长江1#镍 92500 -0.32 1.70 13.71 沪锡主力 146970 -0.33 1.34 9.52 长江1#锡 147500 0.00 -0.17 10.07 COMEX黄金 1187.8 -2.00 -3.04 -6.79 COMEX白银 16.435 -1.76 -3.21 -9.15 沪金主力 276.6 0.13 -0.16 -0.47 沪银主力 4159 -0.17 0.02 2.49 螺纹主力 2436 1.25 -0.68 -4.02 螺纹现货（上海） 2500 0.81 0.40 5.04 铁矿主力 418.5 -0.24 0.35 -15.03 日照澳产61.5%PB粉 445 0.00 -1.11 -2.20 铁矿石普氏指数 76.1 1.00 4.53 21.86 焦炭主力 1273 4.05 0.56 10.22 天津港焦炭 1425 0.00 5.56 23.38 焦煤主力 936.5 3.94 1.31 19.38 京唐港焦煤 0 #DIV/0! -100.00 -100.00 玻璃主力 1281 -0.31 -0.34 12.86 沙河安全 1303 0.00 0.00 -1.81 动力煤主力 611.2 -0.91 0.00 -5.00 秦皇岛动力煤 605 0.00 0.00 4.31 Brent原油期价 49.12 0.45 4.62 -4.55 WTI原油期价 48.03 1.14 4.85 -4.93 CFR日本石脑油 445.25 2.47 7.61 -3.44 塑料主力 9525 -2.56 1.89 -1.55 扬子石化7042（临沂） 10100 -0.49 -3.35 3.27 PTA主力 5094 -0.12 0.96 4.00 CCFEI价格指数 4870 0.31 2.96 1.88 橡胶主力 18085 0.11 9.34 29.32 云南国营全乳胶（上海） 16000 1.27 6.67 32.78 PP主力 8514 -2.66 1.53 3.25 镇海炼化T30S（杭州） 8900 0.00 0.00 5.95 注：价格为0表示今无交易或Wind数据库数据（17: