交易系统风险初探、模型组合.PDFVIP

易系统风险初探、模型组合 设计及人工智能模型理念 刘立@坤元太和投资资深研究员 http://www.KythL 1 PDF created with pdfFactory Pro trial version 一、交易系统风险分析 二、单个模型失效检定方法 三、模型组合设计 四、人工智能模型理念 2 PDF created with pdfFactory Pro trial version 一、交易系统风险分析 单个模型的失效性风险分析 及检定方法 理性看待模型的失效性存在 的合理性 不失效的策略：硬件优势，政策优 势，交易成本优势。。。 3 PDF created with pdfFactory Pro trial version 一、交易系统风险分析 强趋势类模型在低波动期面临的风险： 品种日间波动性下降后，日内强趋势单边出现概率降低后， 强趋势类模型虽然具有很高的盈亏比和胜率。但是依然无 法避免失效的风险。只是相对而言不会出现忽然性大规模 亏损 白糖 12年2-3月份波动率忽然下降 4 PDF created with pdfFactory Pro trial version 一、交易系统风险分析 强趋势类模型在低波动期面临的风险： 5 PDF created with pdfFactory Pro trial version 一、交易系统风险分析 强趋势类模型在低波动期面临的风险： 6 PDF created with pdfFactory Pro trial version 一、交易系统风险分析 股指波动性的变化： 日线绝对波幅abs （close-open ）100周期均值 1.1.22%% 0. 0.7%7% 日线最大波幅abs （high-low）100周期均值 2.3% 1.5% 日线影线比例abs(close-open)/(high-