5.金融衍生品试卷.pptVIP

* * * * * * * * * * * * （二）美国存托凭证的业务机构 1、存券银行 存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供以下服务： 首先，作为ADR的发行人，在ADR基础证券的发行国安排托管银行，发行或注销ADR； 其次，在ADR交易过程中，存券银行负责ADR的注册和过户、保管和清算、通知托管银行变更股东或债券持有人的登记资料、向ADR的持有者派发美元红利或利息，代理ADR持有者行使投票权等股东权益； 第三，存券银行为ADR持有者和基础证券发行人提供信息和咨询服务。 2、托管银行 是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，负责保管ADR所代表的基础证券;根据存券银行的指令领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国;向存券银行提供当地市场信息。 3、中央存托公司 是美国的证券中央保管和清算机构，负责ADR的保管和清算。 （三）美国存托凭证的种类 1、无担保的ADR 无担保的存托凭证由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础证券发行人不参与，存券协议只规定存券银行与存托凭证持有者之间的权利义务关系。目前已很少应用。 2、有担保的ADR 有担保的存托凭证由基础证券发行