有效开展财务尽职调查的几点体会.pdfVIP

94:在22J师 I;再效开展财务尽职调查的几点体会 王璐 随着经济全球化的发展，企业并购 需要根据项目特点选派存胜任能力的注 言，财务尽职调查作为一项以有限保证 及财务投资的现象越来越普遍。对投资 册会计师执行i尽职调盔业务，否则可能 为主的鉴证业务，需要客观地向委托人 者而言，信息不对称风险是投资过程中 会由于人员经验和专业能力的不足，不 报告工作结果，以助于投资者作出是否 的最重要风险之-，为降低该风险聘请能很好地满足委托方要求。通常情况下，二 投资的决策判断。双方只有及时沟通， 在会计、审诗财务、 税务、金融、组织 选派的注册釜计师应当对完成高质量的 才能做到工作有的放矢，其所得出的结 行为管理等方面具备明显专业优势和人 财务尽职调查业务具有领导责任意识; 果才能满足委托方的要求。 消通贯穿于 、 才优势的会计师事务所6 对被投资企业 能够在遵循独立佳要求的情况下形成结 调查服务全过程，也是保证尽职调查工 进行财务尽职调查成为降低投资过程中 论;具备向项目组成员合理分配工作佳 作效率与效果的重要方法。财务尽职调 信息不对称风险的最常用手段。 本文从 务、以最终完成尽职调查工作并出具报 部立程中，需要在下罚怀节做好沟通工作: 实务操作角度出发，结合笔者实践，对 告的能力;能够按照技术标准及相关法 1.准备阶段。 注册会计师需要与委 以投资为目的的财务尽职调查中对调查 律法规的要求指导、监肮执行尽职 托方进行克分沟通， 深刻理解其目标和 结果有效性影响较大的、 需要重点考虑 调查业务;能够为己执行的调查工作进 战略，确定委托方的关注点及相关的投 的几个问题进行分析讨论， 为同行更好 行咨询、 评价和讨论;能够在克分、适 资标准，并以此来准确把握调查方向、 地开展财务尽职调查提供借鉴。 当的证据的基础上出具恰当的财务尽职 确定调查内容，配置调查人员，明确工 调查报告。 除上述要求外，执行财务尽 作方向L 比如， 财务投资者主要考虑的 -、选派有胜任能力的人员执行业务， 职调查的人员还应当熟悉目标企业所在 是目标企业的盈利快速增长的能力以及 是做好财务尽职调查工作的前提 行业和财务尽职调查中的关键控制点， 未来I陀的前景，那么财务尽职调查就 以投资为目的的财务尽职调查，要 具备较高的财务分析、企业估值技术等 需要重点判断影响目标企业盈利能力的 求调查人员侧重了解目标企业资产负债、 专业技能，较强的信息搜集能力、逻籍 主要法律风险、 经营风险、 财务风险及 内部控制、经营管理的真实情况，充分 思维和分析判断能力，以及良好的沟通 风险程度等;而战略投资者(包括某些 揭示其财务风险或危机，分析其盈利能 协调能力、高度的责任心和较强的对细 并购)主要考虑的是目标企业长期盈利 力、 现金流，预测目标企业未来前景， 节的敏锐度。 能力以及并购后对自身行业地位的提升 是终形成对目标企业价值的判断.并对 等，那么财务尽职调查就需要重点关注 可能产生的风险做出适当的制度或交易 二、充分沟通是提高财务尽职调查工作 目标企业的行业地位和竞争状况，以及 安排。 由于投资者的偏好盖异，以及每娘鞠娘刷如证 目标企业自身经营优势和劣势等，调查 个目标企业的不同特旗和不同经营特色， 沟通就是信息传与受的行为，发送 重点以目标企业的资产质量和净资产存 致使财务尽职调查在一定的规律下显现 者凭借一定的渠道， 将信息传递给接受 量及其增长潜为为核心，关注企业的各 更多的是独具特色和不可复制性。 因此， 者， 并寻求反馈以达到相互理解的过程。 项凤险状况， 嫌顾企业接受投资后盈利 接受委托的注册会计师如何在保持独立 对投资者而言，财务尽职调查是判断投 水平和未来在取现金流情况等。 同时， 的前提下客观、公正地实施调查和反映 资是否符合战略目标及投资原则的基础， 在准备阶段注册会计师还应当与委托方 调查结果是财务尽职调查工作成败的关 需要通过调查结果来揭示目标‘企业的投 聘请