第三章短期流动性分析.pptVIP

应收账款账龄： 1年以内的应收账款在企业正常信用期限范围； 1～2年的应收账款虽属逾期，但也属正常； 2～3年的应收账款风险较大； 而3年以上的应收账款通常回收的可能性极小。 债务人构成： 债务人的区域性。 债务人的财务实力。 债务人的集中度。 —— 存货的物理质量 —— 其盈利性、变现性与时间联系较大的存货 —— 存货结构 —— 存货的计价及跌价准备的计提（市场变化） —— 规模：资产、业务收支 —— 行业特点： —— 运用能力：支付手段?经营或投资? 购买存货 销售存货 存货期间 应收账款期间 应付账款期间 现金周期 支付现金 收到现金 经营周期 经营周期和现金周期 -11 62 51 7 44 戴尔 8 58 66 23 43 康柏 32 44 76 23 53 苹果电脑 10 34 44 14 30 Gateway 现金周期 应付账款 周转天数 经营周期 存货 周转天数 应收账款 周转天数 公司 -36 69 33 4 29 戴尔 31 56 87 25 62 康柏 -36 86 50 2 48 苹果电脑 -5 34 29 12 17 Gateway 现金周期 应付账款 周转天数 经营周期 存货 周转天数 应收账款 周转天数 公司 1998 2001 分 析 ？ * * 短期流动性分析 第三章 短 期 流 动 性 分 析 一、 短 期 流 动 性 的 重 要