破产理论及其模型在保险中的应用.pdfVIP

仁:百政当…金融 j 险吗ω 吨 … EE岳阳~Jl湖~r咽 回回 破产理论及其模型在保险中的应用 郭璐1 ，李岩 2 (1.北京航空航天大学经济管援学院，北京 100191 ;2. 中南大学费生学科学与计算技术学院，湖南长沙 410075) {摘 要1 破产嗖论是保险风险理论乃至保险精算领域的核心内容。国内外学者对破产理论的研究巴取得了丰硕 的成果。文章试图对破产理论中两类主要风险模型:复合泊松风险模型与复合二项风险模型，在模型假设、研究现状、模型 扩展等方面进行述评，并介绍了破产理论中最新的研究动态。 【关键词l 风险;破产概率:复合泊松风险模型:复合二项风险模型 I 中图分类号}阳40 [文献标识码1 A [文章编号] 1ω午2768(2α)9 )01 -0059-03 保险风除理论是随着保险公司在其经铐风险的过传中产 到关泞的是破产概率。 Lundoorg 和 Cram é r 得到了关于4:存概 生和发展起来的，主要接通过建立随机化数学模却J 最化保险公 率的积分徽分方程。~索赔额服从指数分布.或是索赔额只取 司所面临的各种风附.为保险公叫的产品设汁、保费的原定、责 有限个数伯时，通过和分微分方帮或者 Laplace 变换可以得别 破产概率的精确解析解。当索赔额服从其他分布时.虽然破产 任准备金的提取、再保险的适当安排、公司的资产负债管理等 概率的解析解难以得到，但是我们可以用较为精确的破产概率 方面提供理论基础。 最近几十年来，风险现论发展十分迅班.涌现刷了很多风 的双边界来代替破产概率的解析解，即 Lund加rg 指数现上下界 险模型用于研究保险公叫的破产问晤。研究的植阁从破产概率 a.. -l1u Sψ(u)Sa+e巾和破产概攘的 Cram 品 r…Lundoorg 债来近似 e 的估计，扩展到对破产时间、破产前瞬间强余(Surplu8 just 协fore 破产概率的解析解。这里 R 为调节系数，也和a..为常数。调节 ruin) 、破产时刻赤字(D硝IÍt at ruin) 等保险精算盘的汁算。 2(削 系数的求解主耍j盛盖利用3用唱赔额的矩生成函数方程(Moment C岛芒时n附t怦附俨付附附.raa翩削ltin再 Fun配I(町1(叫 年底中间履行入世承诺，金融保险业对外全面开放，中阔的保 险公司将面临新的机遇和挑战。探讨破产现论的研究现状和选 调节系数越大破产概率的上界就越小，同时保险公剖的风险 择接近现实的保险风附模珊，对保除公剖具有重大的理论意义 也就越小。 和应用价值。按照保费收取采取时间遥续形式或是时间离散形 近几年来.研究范周从破产概率扩展到破产严重程度、破 式，本文把风险模型主要分为两类:复合泊松风险模樱和复合 产前瞬间盈余、破产时刻赤字、破产时间等保险精算盘。C.erl刚 二项风险模型。最后本文介绍了破产理论中的最新研究动都: 等(1987 )首次引入了破产严擎程度的概念。 Dufresne 和Ge出er 连续时间复合二项风险模割和索赔相依模型。 ( 1988 )、 Dickson ( 1992 ) , Dickson 和 Waters( 1992) ， G材oor 和 一、蕴含泊松凤险模型 Shiu( 1997)研究了破产时间、破产前瞬间盈余、破产时剖赤字等