BCG_2016全球资产管理行业报告.pdf

2016年全球资产管理报告 全球资管市场增长乏力， 机构突围须加码数据科技 波士顿咨询公司（BCG ）是一家全球性管理咨询公司，是世界领先的商业战略咨询机构，客户遍及 所有地区的私人机构、公共机构和非营利机构。BCG与客户密切合作，帮助他们辨别最具价值的发 展机会，应对至关重要的挑战并协助他们进行企业转型。在为客户度身订制的解决方案中，BCG融 入对公司和市场态势的深刻洞察，并与客户组织的各个层面紧密协作，从而确保我们的客户能够获 得可持续的竞争优势，成长为更具能力的组织并保证成果持续有效。波士顿咨询公司成立于1963 年，目前在全球48个国家设有85家办公室。欢迎访问我们的网站： 了解更多资讯。 2016年全球资产管理报告 全球资管市场增长乏力， 机构突围须加码数据科技 GARY SHUB BRENT BEARDSLEY HÉLÈNE DONNADIEU BENOÎT MACÉ ZUBIN MOGUL ACHIM SCHWETLICK BEN SHERIDAN KENNETH WEE 徐 勤 YASUHIRO YAMAI 2016年9月 | 波士顿咨询公司 目录 3 前言 5 行业概述 全球管理资产总额增长乏力，稳定在71.4万亿美元 亚太、欧洲和拉美地区管理资产额实现增长 欧洲和亚太地区管理资产净流入强劲 零售领先于机构业务且两者间差距进一步拉大 被动型产品、另类产品、特殊产品和解决方案依旧引领趋势 具备可持续竞争力的四类成功业务模式 17 落实风险管理 资产管理机构将面临更重的监管责任 全面综合的风险管理框架仍未现形 优先事项：监管要求与流动性风险管理 风险管理的当务之急 21 加倍提升数据能力，构建目标运营模式 高级分析和数据成为主流 推动运营模式转变的前台趋势 对运营模式与投资流程的连带影响 25 推荐阅读 26 致读者 2 | 全球资管市场增长乏力 机构突围须加码数据科技 ， 前言 2015年，全球资产管理行业的整体表现降至2008年金融危机以来最低 谷。管理资产额（AuM ）增长止步；新增管理资产净流入、收入增 长及收入利润率全线下滑；资产管理机构所承受的费率压力持续增大。 市场疲弱与动荡已是常态，步入2016年后依旧如此。这是波士顿咨 询公司（BCG ）推出的第14份关于全球资产管理行业的年度研究报告。 在报告的第一章节内，我们对全球资产管理行业的财务表现进行了总 结，并就相关的竞争趋势展开探讨，从中可见，资产管理仍是全球利润 最丰厚的业务之一。但数据同时表明，多数资产管理机构仍然依靠金融 市场的整体利好来提升资产价值，而非通过培养长期竞争优势来创造新 增管理资产净流入。 借市场之力来推动资产增长的时代已成往事。这不仅为资产管理机 构创造了一个新机会，也向他们提出了一个新的要求——他们需要对自 身业务的真实情况进行评估，分析并找到那些有待于提升和变革的核心 能力，以确保其在疲弱的市场环境下仍能立于不败之地。 在资产管理机构朝着这一新方向不断迈进的过程中，我们会日益清 晰地看到，高级数