中国境内医院并购活动回顾及展望(2012年-2015年)选读.docx

中国境内医院并购活动回顾及展望2012年 — 2015年2016年5月前言 —报告中所列示数据的说明?报告中数据除注明外均基于《清科数据库》??很多交易未披露信息或者未披露交易投资方面，由于交易信息?报告中提及的交易数量指对外公布交易的数量，无论其交易??“境内”是指中国大陆?“境外”是指香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾地区和其他海外国家和地区至2014中国境内医院并购活动回顾及展望 ? 2012年 — 2015年May 20162前言 —行业说明医院：向人提供医疗护理服务为主要目的医疗机构。本文中的医院主要包括综合性医院和专科医院（含牙科、妇幼、眼科类诊所等），也是本文的重点分析对象。其他医疗机构：本文指医院之外的其他医疗卫生、健康保健的机构，主要包括体检中心、医疗养老、康复等机构等。网络医疗服务：本文指以互联网为载体和技术手段的健康医疗服务，包括健康教育、医疗信息查询、电子健康档案、疾病风险评估、在线疾病咨询、电子处方、远程会诊、及远中国境内医院并购活动回顾及展望 ? 2012年 — 2015年May 20163医疗健康行业整体情况中国境内医院并购活动回顾及展望 ? 2012年 — 2015年May 20164Section 1 —医疗健康行业整体情况随着鼓励社会资本参与医疗体制改革和投资医疗行业的政策不断出台，原来以投资体检、牙科等医疗服务为主的趋势正转向投资医院、康复、诊疗等核心医疗业务。披露的医院投资交易每年稳步增长；体检养老等其他医疗机构2014年大幅上升，但2015年大幅下滑；2015年互联网医疗成为新热点，爆发式增长至人币100亿元2012年 — 2015年医疗健康产业并购交易18,00016,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,000-605040302010-24548403830其他医疗机构网络医疗服务境外医院34境内医院4,6076,013境内医院数量境外医院数量网络医疗服务数量其他医疗机构数量2614178511401930 3987352,1501132-28432,0122,0132,0142,015本分析投资金额中不包含46个未披露金额的交易来源:私募通.汤森路透及普华永道分析中国境内医院并购活动回顾及展望 ? 2012年 — 2015年May 20165按医院地域中国境内医院并购活动回顾及展望 ? 2012年 — 2015年May 20166Section 2 —按医院地域就投资区域看，境内医院投资活动主要集中在北京、苏、浙、广东等医改先行地区区域分布（2012年 — 2015年）人民币百万元境内并购案列数量并购金额13,7926,0051,3971,2071,0309511223110132北京黑龙江浙江江苏新疆吉林黑龙江广东103辽宁河北甘肃内蒙古辽宁768天津北京四川6526宁夏陕西2334山西青海山东贵州6304西藏陕西温州2275河南江苏安徽4189安徽四川湖北上海山东5142重庆贵州2131湖北浙江福建大连1127湖南江西广东本分析投资金额中不包含31个未披露金额的交易来源:私募通.汤森路透及普华永道分析江西1120云南其西台湾境外6,5633,3162,575432葡萄牙香港111海南以色列澳大利亚德国1157??就投资区域看，国内投资主要集中在北京和些都是医改先行、有特色医改模式或较多医院并购成功案例的地区140加拿大韩国130中国地区在海外最大的并购交易为复星国际收购葡萄牙综合类医院 ESS的96.07%股权，交易4.6亿欧元。114合计13920,355中国境内医院并购活动回顾及展望 ? 2012年 — 2015年May 20167按医院体制中国境内医院并购活动回顾及展望 ? 2012年 — 2015年May 20168Section 3 —按医院体制中国境内医院交易从2013年起逐年增长至2015年，专科医院2015年披露的交易规模有较大下滑；而综合医院投资规模和数量持续增长，在2014年超过专科医院并在2015年保持增长2012年 — 2015年境内医院并购交易（按医院类型）7,0006,0005,0004,0003,0002,0001,000-3025201510527166892,149721181616161903,97583,6981,008644231320529522407-2012年2013年2014年2015年综合专科医疗管理集团综合数量专科数量医疗管理集团数量本分析投资金额中不包含30个未披露金额的交易来源:私募通.汤森路透及普华永道分析中国境内医院并购活动回顾及展望 ? 2012年 — 2015年May 20169Sectio