小额贷款公司投资可行性调查报告.docVIP

董事会： 　　项目属于政府支持的民间金融项目，从今年9月份开始酝酿，至今在重庆、江苏、浙江的部分地区已经有些陆续开业。 　　这类公司注册资本金一般在一亿元上下，唯一的业务是向社会发 放贷款、收取利息。根据政策，可以融资50%进行经营，也就是可以发放贷款的最大规模为注册资本金的1.5倍。 　　该项目所具有的风险如下： 　　1、银根松动的风险。 　　两个月前，银行系统大力收缩贷款规模，信贷资金难以得到，使得人们非常看好小额贷款公司。但是，两个月后的今天，由于金融危机来临，银行放贷的口子或明或暗已经不紧，这就造成了风险可控的贷款业务仍然向银行集中，而小额贷款公司所接的业务都是相对高风险的融资项目。需要资金的人凭什么不去拿银行年息7%的贷款，而来拿你年息20%以上的贷款，这本身就很能说明小额贷款公司的风险问题。 　　2、贷款回收的风险。 　　作为浙江省首家，海宁宏达小额贷款股份有限公司选定了20户中小企业、农村种养殖户为首批小额贷款客户，首批贷款总额度为2515万元。 　　在实体经济明显受到金融危机影响的情况下，什么样的小企业和农村种养殖户能够有超过20%的回报？这样的企业会有多少？我认为，随着危机变数不断增加，目前看起来经营尚且算是比较好的企业，也有很大的不确定性。 　　事实上，中小民营企业倒闭潮已经波及到了长三角和珠三角等制造业，此外还有数量庞大的资金紧张型企业在倒闭边缘苦苦挣扎。这些潜在的贷款对象，其中有一些注入资金就会起死回生；另外也有一些可能是无底洞，投入再多的资金也无异于打水漂，但是其渴望捞到救命稻草的心态则是很急迫的。 　　因此，如何评估风险，如何做到扶优汰劣，这对于有雄厚人才储备和放贷经验的银行来说，都是一个雷区，相比较而言，缺乏人才和经验的小额贷款公司，却能够快速贷出去一笔又一笔资金，甚至贷完股本金，或者还从银行得到了过桥融资转手再贷出去，尽管用足了政策，但是其中粗放式经营的草根风格，所埋藏的风险也相当大。钱哪怕全部贷出去了，也不算成功，能够收得回来才叫本事，股本金能够健康流动起来，那才叫成功了。 　　3、人才风险和道德风险。 　　在小额贷款公司这个行业，目前的人才基础、经营模式、风控体系都属于粗放型。因此，热火朝天的初期过去后，很可能会出现一些“裸泳者”，那些放贷不慎和使用杠杆工具过于大胆的小额贷款公司，出现几家亏损甚至破产，也不是没有可能。 　　作为一种金融机构，小额贷款公司也是要自负盈亏的，而且这种经营方式受到国外金融危机和国内实体经济收缩两方面的影响，看来已经难以避免。 　　假如参与，我们的对策如下： 　　1、我们派出董事，可以监督该公司的日常经营。 　　2、在投资之前，预先约定好如何获得投资回报，即我们获得固定回报。 　　我们一旦投资，未来可能的后果如下： 　　1、有可能会获得一定的投资回报率。但利润率不会高于我们企业生产本部。 　　2、有可能未来会联合转变成地方性银行。但是不确定性很大，而且时间也很漫长。假如类似这样的银行一旦出现，股权可能也不会很值钱. 　　3、对企业而言，把资金进行了分散投资，可以回避系统性风险。 　　4、出现亏损，甚至该项目倒闭。