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择机采购与技术分析 ——技术看盘与基本面分析 2015-8-26-陈冬良 课前语：赠人玫瑰，手有余香 两个感谢： 1、讲课：最好的自我整理和学习。 ——2-3年是入门关键，初步经验积累。 2、（没亏钱）赶上个牛市和工作经验。 ——工作经验是每个人难得的财富。 优点：多年业务经验，基本能“读”懂大盘； 基本能控制自己情绪与仓位。 不足：缺乏股市操作经验； 操作心态过于谨慎。 最近股市不好，不要过于纠结，经验和教训也是一种财富。 采购是个技术活 1、商务能力 2、体系管理 3、市场意识（价格预测） ——技术与技术型采购专家。 ——市场意识和价格预测能力是业务员基本素养。 择机采购（价格预测）好坏取决于公司的市场分析价格预测体系的完善与否，还有就是个人市场综合能力。 股市、期货是与市场实物价格（采购）息息相关的，在价格预测的技术分析、基本面分析也是相通。 今天的课件，因时间和自己水平问题，不能系统，主要就价格预测方法的基本技术举几个实例和大家一起进行解读。 6月15日，你读懂了几个信号？（3） 死叉（均线、MACD） MACD底背离 量能萎缩 久盘必跌（8月8日5146.95-15日6176.79）6个交易日在5100上下盘。 波浪理论（包括心理学，5月5日，5月28日，6月15。三次大幅度下跌，三而竭。） 跌停板数量、下跌速度，个股利好无理由下挫。 政策压制（“十三道金牌”反复压制、加码、查配资、IPO扩容） 原因就一个：前期涨幅过高，获利盘了解，2014年7月中旬—2015年6月中旬，一年，涨幅150%，没有像样的调整（泡沫）。 杠杆只是涨跌加速原因之一。 市场不管是股市、期货、现货，多空走势的基本规律就是涨慢跌快（病来如山倒，病去如抽丝）。 所以，防风险意识很重要，采购工作防风险意识与比择机降成本同样重要，08年国庆节铜材事件（全球经济危机），04年废钢铁本事件（国家打压民营钢铁企业，降幅800元/吨，60%）。 10月7日，5个跌停板，将近300%损失。卖不出，铜材公司损失巨大。（下降趋势、全球经济危机） 技术分析与基本面分析 技术分析：以预测价格的未来走势为目的，以图表形态、技术指标等为手段，对市场展开的包括归纳、分析、排除、确认、比较、决策、验证等一些列的研究方法和手段。 原理：市场内在行为、趋势、历史会重复。 分类： （1）K线分析 （2）形态分析（M头、W底、头肩顶等）、（3）切线分析（趋势线、压力线、支持线）、（4）指标分析（指数平滑异动平均线MACD、随机指标KDJ、相对强弱指标RSI、布林图）（5）波浪分析。 技术分析与基本面分析 基本面分析：着重对政局政策、经济情况、行业动态、标的物价值等因素进行分析以此来研究标的物价格是否合理和未来走势。 原理：价值决定价格，相关因素影响（供需） 政局政策（宏观）：国际形势、俄美关系，国家政策（一带一路、国企改革等） 经济情况：GDP、PPI、CPI、PMI、利率、汇率、存款准备金、正回购、逆回购、银行隔夜利率、M0、M1等。 标的物价值（微观）：成本、供需、库存等 关系：正相关、负相关。 一般作用，放大与失效（如逆回购，市场失效、正反面解读）； 融合与分化（融合时共振，强化趋势，分化 时，变化概率大，特别小心） 技术分析之K线分析：读懂K线 K线的基本含义 K线组合，三只黑乌鸦，红三兵、乌云盖顶看张吞没、看跌吞没等。 关键位置的关键K线。 T型线：高位叫上吊线，低位叫锤子线 十字星：高位叫黄昏星，地位叫启明星 缺口理论：普通缺口、突破缺口、衰竭缺口、持续缺口。“补缺口”观点。 技术分析之趋势分析：明确位置 上升趋势（牛市） 下降趋势（熊市） 平行趋势（猴市）（首先要明白大盘趋势） 均线（5、20、60、助推、修复、背离、服从、粘连等） MACD 布林线与通道 支持线、压力线（注意但不迷信，但突破、或跌破时一般都无效） 反弹与反转（不要混淆反弹与反转的操作策略） 顶与低（不要轻易预判顶底，但要感知顶底，不要轻易抄底，不怕顶） 回调与破位（破位坚决走） 金叉、死叉（关键指标） 顶背离、底背离（关键指标） 技术分析之量价分析：资金（交易量）为王 量在价先 价在量先 高位放量下跌与底位放量上涨。（关键指标） 期货：橡胶基本面向好，技术面破位，中国股市的影响。基本面失效。 黄金 原油 矿粉 风险控制和资金管理：活下来，一切好谈 索罗斯：“活下来，一切好谈。” 索罗斯87年做空日本股市（美国崩盘），损失3.5亿美元，资金的近30%。 巴菲特：“投资的第一条准则是不要赔钱，第二条准则是永远不要忘记第一条。” 风险控制：仓位控制、止盈止损、资金管理。 止盈止损方法：K线、支撑线、压力线、破位、