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四川腾中收购悍马 第一组 四川腾中重工简介 发展战略 业务概况 组织结构 发展历程 公司概况简介 公司概况 公司是四川省成都市发展起来的民营企业，四川腾中重工机械有限公司自二零零五年成立以来通过一系列成功的兼并收购迅速拓展业务领域，现已发展成为一个在全国各地拥有众多销售和服务中心，涉足特种车辆、道桥构件、建筑机械、新能源、石化设备产业的现代重工企业，并于2007及2008年连续两年获得机械行业《纳税大户》称号。 发展历程 2005 2006 2007 2008 2005年初收购四川长电电器公司的业务、品牌及有效经营资产。四川长电电器公司于1965年成立 2006年在四川成都更名为四川腾中机械设备制造有限公司，同年收购广元建筑机械集团。广元建筑机械集团于1958年成立 2007年在四川新津建设另一生产基地，并更名为四川腾中重工机械 2008年收购中国交通建设集团新津筑路机械厂。此机械厂于1967年成立及开始营运，同年开始进入风能设备制造领域，预计2010年投产 组织结构 腾中重工 华锐 特种车辆制造有限公司 广元 机械集团 新津腾中筑路 机械有限公司 广元 腾中机械设备 制造有限公司 腾中业务概括 工程自卸车，载重货车， 箱式货车，混凝土泵车，混凝土运输搅拌车，油罐车，航空运油车 桥梁支座，桥梁伸缩装置，预应力锚具 筑养路机械 混凝土搅拌站，混凝土搅拌机，混凝土输送泵， 混凝土配料机， 塔式起重机，自升式提升机 油井设备，风电设备，风电构件. 特种 车辆 道桥构件及路桥机械 建筑 机械 能源 设备 发展战略 以产业为基，以资本为翼，通过市场拓展和资本扩张，打造中国一流的以特种车辆、路桥机械、建筑机械、能源设备为主导产品的现代重工企业，推进高级越野汽车和风力发电设备生产销售国际化。 2009年重大战略举措 收购的具体内容 包括品牌、商标，而且还包括经营管理团队、工程设计团队以及经销网络；我们也与通用汽车达成了一致，在过渡期内，由通用汽车为新悍马提供支持与服务，内容涉及到整车的组装、配件的供应，工程、物流、采购、信息技术、销售以及售后服务等等。 目前外界对此做法的主要观点 1、政策支持海外收购业务 2、品牌带来的效应 3、学习海外的经营管理经验 4、推动中国汽车产业发展 5、扩大自身企业的知名度 1、违背国家节能策略 2、悍马品牌的技术更新难 3、花钱买不到核心技术 4、收购后管理难度增加 5、腾中自身实力不足 支持 反对 收购？ 误区解读 1、悍马并不是“破烂货”！ 悍马其实一直在盈利，只是总体销售量下降而已，而在亚洲的销量同比上涨10%多，并未到达亏损的地步。更何况悍马的品牌，以及其团队和技术各方面并不是一文不值！ 2、腾中并不是“自不量力”！ 尽管腾中的资本注册只有3个亿，而且幕后投资公司的实力也并不很强，但是正如通用所说：看中腾中，不是其本身的资本价值，而是其资金的运作能力和融资能力。纵观腾中几次收购成功，可见其资金运作能力的强劲。 战略制定的前提 满足股东和投资者的要求，即企业价值提升和盈利以及控股者的意愿！ “看一个人喜欢一样东西， 不要看他花了多少钱， 而要看他花了多少时间。” ——李炎 拥有一家汽车企业一直是李炎多年来的理想 ，早在两年前，李炎就曾想涉足如今时髦的新能源产业，他曾向相关专家请教进行海藻提炼生物柴油项目的意见 。这与他收购悍马并不冲突，也反映出他对这次收购的意图之一。 收购浅层次评估 不同的地域和不同的需求， 腾中重工认为 悍马品牌有自己的市场份额存在， 并不担心今后的销售问题。 可以开发新兴的市场， 每种车型增长轨迹是不同的， 悍马还有很多新兴市场等待开发。 重点还是放在经营管理上， 改善宣传和售后服务 也会对悍马的销售起到促进作用。 收购 公司当前状况 业绩 1、腾中注册资本3亿人民币 2、两年获得机械行业 《纳税大户》称号 3、公司全部占地面积1525亩，厂房面积233000㎡ 4、现有员工4800余人 杨毅 总经理 梁平 财务总监 郭开书 副总经理兼技术总监 内部分析 优势 兼并和收购的经验丰富 资本实力逐年扩张 强大的资金来源支持 管理层的日益成熟 投资指导（摩根斯坦利 ） 劣势 没有乘用车造车经验 管理团队未达到相应水平 自身企业规模无法操控 优势 劣势 知己知彼！ IFAS（内部因素分析总结表） 内部的机遇和挑战 自身资本运作能力和投资公司的融资能力为收购带来强劲的动力，为自身的收购能力的提升，引进国外先进技术，加强管理经验，增强企业知名度和效应，以及为推进高级越野车的国际化战略做充分准备。 外部分析 EFAS（外部因素分析总结表） 外部环境的分析总结 悍马在全球的