P2P的商业模式终极版本.ppt

P2P的商业模式 担保业务一部 唐青文 郑璐 目 录 CONTENTS 行 业 现 状------p2p起源与发展 行 业 现 状------互联网金融兴起的外因 行 业 现 状------P2P网贷市场规模 行 业 现 状------P2P金融监管发展历程 行 业 现 状------政策法规与监管现状 行 业 现 状------政策法规与监管现状 行 业 现 状------政策法规与监管现状 行 业 现 状------国内监管主体现状 未来可能的监管主体分工 模 式 分 析------P2P网贷四大派系对比 模 式 分 析------同行业务开展情况 同行业务开展情况 1、积木盒子 ?河北融投担保 2014年4月14日，河北融投集团控股子公司河北融投担保集团与P2P网络投融资平台“积木盒子”签署战略合作协议。截至2014年6月2日，河北融投共为积木盒子平台提供担保17笔、7户、担保额7000万元，具体明细如下表 河北融投首批项目6000万元，实际融资59,999,997.37元，缺口2.63元。 ?山东省再担保集团 截止2014年10月31日，P2P担保业务落地10笔，总额5600万元， 2、平安陆金所 上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（陆金所），于2011年9月在上海注册成立，注册资金8.37亿元人民币，是中国平安保险（集团）股份有限公司旗下成员之一。陆金所有两大平台：网络投融资平台（）和金融资产交易服务平台（）。相关项目由平安融资担保（天津）有限公司提供全额连带责任担保，不过由于该担保公司注册资本仅为1亿元，担保能力有限，平台销售实质使用的是平安集团的品牌背书。 模 式 分 析------同行业务开展情况 3、金开贷 金开贷网站（）是由陕西金融控股集团（简称“陕西金控”）与国家开发银行陕西省分行2012年共同发起设立的社会金融服务平台，陕西金控以自身背景、行业优势，协调政府及监管部门关系，国开行陕西分行则依托自身金融管理、风险控制、IT优势，为平台提供产品设计、流程设计、风险管理、IT保障等支持。平台于2014年5月26日正式上线。目前已有陕西信用再担保有限责任公司、汇鑫担保、陕西中小企业担保、瀚华担保等多家担保公司参与合作。 模 式 分 析------p2p平台积木盒子 担保公司如何介入P2P业务流程 1、担保公司向P2P平台“积木盒子”推荐项目（在保客户）并承诺提供担保； 2、积木盒子内部评审后在其网站上发布项目信息； 3、投资人认购，并通过第三方支付平台(汇付天下）的专用账户及支付渠道支付资金给借款人； 4、借款人按月通过汇付天下的专用账户归还利息，到期还本付息。 积木盒子的业务流程图 模 式 分 析------p2p平台积木盒子 p2p的成本运营情况及盈利 在积木盒子平台的项目筹措时间，T+1天放款，综合成本14%-15%左右（成本构成为资金成本8%-10%，平台费X%，担保费X% ） 积木盒子目前的资金托管方式 汇付天下作为第三方托管机构的资金流向为：投资人充值到汇付天下托管体系中，形成虚拟账户，一一对应，资金的支配权利仍归投资者。分别选择将自身帐户里的资金投资给融资者D时，虚拟账户资金冻结；融资结束、资金匹配，由积木盒子平台向汇付天下发送“成交”指令，汇付天下按原路径向融资人进行资金划转，融资人向平台支付服务费。整个流程的资金流不涉及积木盒子。 风险分析 风险分析------ 政策风险 从以上的判断来看，央行现在是以默许的形式在鼓励P2P网贷行业的迅速成长。 风险分析------ 法律风险 风险分析------ 法律风险 风险分析------ 法律风险 风险分析------ 道德风险 三、道德风险 道德风险，其实也可以算到P2P的操作风险层面，毕竟P2P的后台管理者拥有投资者所不能有也监管不到的权力。尽管有P2P平台内部各项制度的约束，但如果制度的约束因各种动因而出现偶尔的失灵，那么就可能出现，拆单、甚至虚假借款套现等违法违规违反P2P本质的情况。 风险分析------ 网络安全风险 四、?网络安全风险 P2P网贷平台的借款人以及投资者都是通过网络平台进行，所有资金往来均通过网络转账等，容易出现数据泄露或者容易被钓鱼网站相中等，病毒以及黑客高手对网站的攻击，很容易引起交易主体的资金损失以及平台的正常运营。　　13年7月6日，中财在线自己开发的系统就曾遭遇“黑客攻击”，