贸易金融版图或将改写—专访中国进出口银行国际业务部副总经理周红军.docVIP

贸易金融版图或将改写—专访中国进出口银行国际业务部副总经理周红军 发布：2013-03-22 来源：《中国外汇》2013年第1期 核心提示:从2013年1月1日起，作为国际银行业“基本法”的第三版巴塞尔协议将正式进入并行期；与此同时，中国银监会发布的《中国银行业实施新监管标准指导意见》也到了全面实施阶段。 ? ? 贸易金融通常指银行在针对实体经济的服务中，依托真实的货物或服务交易债项所提供的结算、担保、融资等金融服务。对涉及银行表内与表外、境内与境外、工商企业客户风险与金融机构客户风险的贸易金融业务而言，既要遵守国内监管规定，也要关注国际监管法则与惯例。 从2013年1月1日起，作为国际银行业“基本法”的第三版巴塞尔协议（BaselⅢ）将正式进入并行期；与此同时，中国银监会发布的《中国银行业实施新监管标准指导意见》也到了全面实施阶段。业内人士普遍关心新的监管标准会给银行贸易金融业务带来哪些影响。 周红军，现任中国进出口银行国际业务部副总经理兼国际商会中国国家委员会（ICC CHINA）银行技术与惯例委员会保函（担保）专家小组组长、保理福费廷专家小组成员。也许是多年从事贸易金融实务工作，并一直专注于银行贸易金融领域的研究的缘故，周红军十分敏锐地感受到当前贸易金融业务发展的监管环境已发生了重大改变。他说，目前中国是巴塞尔委员会成员国、G20成员国、金融稳定理事会（FSB）成员国，这意味着未来中国的监管规则将向新的国际金融监管标准看齐，遵守同样的游戏规则。事实上，中国的一些系统重要性银行已开始执行新的巴塞尔协议。 根据国际商会估计，新的巴塞尔协议一旦实施，银行贸易金融产品的价格或将会提高15%～37%，由此将会导致贸易融资量下降约6%。这对我国主要依靠传统方式融资的外贸企业冲击最大，其中包括很多中小型企业，以及与发展中国家做生意的进出口商。因为在发展中国家信用证仍是主要的贸易结算方式。就全球系统重要性银行来说，这可能会导致其减少贸易融资运作；而对小银行而言，则可能会被清洗出局。所以周红军再三向记者强调，改变已经开始。 ? C=《中国外汇》 Z=周红军 C：第三版巴塞尔协议与即将开始全面实施的《中国银行业实施新监管标准指导意见》相比较，有哪些相同与不同之处？ Z：二者在监管思路上是一致的，但在具体指标的设定上，不完全相同。相比而言，我国监管机构出台的新监管标准更切合我国国情。 第三版巴塞尔协议的主要变化有：扩宽了对银行风险的监管范围，确立了微观审慎与宏观审慎相结合的监管模式；提高了资本充足率标准和资本质量要求，特别是强调了所有者权益的重要性；引入杠杆率监管标准，防止银行过度杠杆化；引入了流动性监管指标，加强流动性管理；提高了对交易性业务、交易对手信用风险的权重；调高了银行表外业务风险转换系数（CCF）等。 《中国银行业实施新监管标准指导意见》主要内容有三：一是借鉴第三版巴塞尔协议确定的监管标准，结合我国银行业的实际，设定了资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备的新标准；二是明确了银行业审慎监管的新框架和分步骤实施的路线图；三是提出了加强国内系统重要性银行和非系统重要性银行的监管标准系列措施。 客观观察，按照我国的监管标准，短期内不会对贸易金融业务产生实质影响。但我们还是要看到，我国监管当局也明确了银行业审慎监管的新框架，并制定了分步骤实施的路线图。所以说银行如果不能结合监管要求对业务发展进行前瞻性评估，并相应及时调整业务发展战略，那么在巴塞尔协议并行期结束后，就可能面临生存空间越来越狭窄的被动局面。 ? C：新的监管标准对贸易金融业务带来的直接影响是什么？ Z：按照第三版巴塞尔协议的有关规定，对银行贸易金融业务的直接影响主要体现在三方面：一是在计算杠杆率时，要求银行必须将包括承诺（含流动性便利）、直接信用替代项目、承兑、备用信用证（含担保）、贸易信用证、未完成交易与未清算证券等全部表外项目纳入，并使用统一的100%信用转换系数。而在第二版巴塞尔协议中，计算风险资本占用时的系数，担保为50%、信用证为20%。二是在设置银行表内、表外产品期限结构风险计量时，最短期限规定为一年，而贸易金融产品的通常期限则在180天以下。三是新将包括表外资产或者或有负债在内的贸易金融业务纳入了银行流动性监管范围。 以上三点在银行面临不断加强资本监管的情况下，将导致过去作为低资本消耗的信用证、承兑、担保等表外贸易金融业务以及依托信用证、担保等提供融资的表内贸易金融业务原所具有的优势不再。这势必会对银行贸易金融业务形成挤出效应。 由于目前我国外贸企业开展国际贸易还多依赖银行提供的各类表内、外贸易金融服务来支持，因此，中国银监会在发布新的监管标准指导意见时，在借鉴第三版巴塞尔协议确定的新监管标准基础上，也充分考虑到了我国这一国情和在发展中国家开展国际贸易的