巴林银行倒闭案ppt.pptx

;;? 日经指数225的期货指数。这是日本225种股票的价格指 数，类似于美国的道琼斯指数。这种交易并不复杂，里森 对价值几十亿美元的日本股票和债券设定一个可随时兑现 的赌注，这种方式类似于拉斯维加斯那种被称之为“过或 不及”的足球赌博，即赌球赛的结果超过或不及某一比 分，而里森赌的是日经指数超过或不及某一点数。所不同 的是，在美式足球赌博中，如果他输了，只赔掉他的下注： 而在期货市场，交易者只需押上一个很小的比例(这一比 例为6%)，所以得失必将超出赌注的许多倍。;;? 巴林银行集团曾经是英国伦敦城内历史最久、名声显赫的 商人银行集团，素以发展稳健、信誉良好而驰名，其客户 也多为显贵阶层，包括英国女王伊丽莎白二世。该行成立 于1763年，其创始人弗朗西斯，巴林爵士地位显赫，威尔 士亲王是巴林家的曾孙。该银行在世界金融史上具有特殊 地位，被称为金融市场上的金字塔。它由最初一家贸易行 开始，不断拓展，成为政府债券的主要包销商，在欧洲金 融界具有举足轻重的地位。它不仅为一大批富贵人家管理 钱财，还为英国政府代理军费，从一个小小的家族银行， 逐步发展成为一个业务全面的银行集团。;? 巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理。尽管是 一家老牌银行，但巴林一直积极进取，在20世纪初进一步 拓展公司财务业务，获利甚丰。如年代开始向海外发展， 在新兴市场开展广泛的投资活动，仅1994年就先后在中 国、印度、巴基斯坦、南非等地开设办事处，业务网络点 主要在亚洲及拉美新兴国家和地区。1994年税前利润高 达1.5亿美元。其核心资本在全球1000家大银行中排名第 489位。然而，这一具有233年历史、在全球范围内掌控 270多亿英镑资产的巴林银行，竟毁于一个年龄只有28岁 的毛头小子尼克·里森之手。;? 巴林银行拥有员工4000人，15亿英镑的非银行存款，10 亿英镑的银行存款，300亿英镑的基金，欧洲六大银行之 一，前期主要从事贸易，后期开始从事证券、期货和期权 交易，业务主要集中在南美和亚洲，以日本和新加坡业务 量最大，而香港和菲律宾的业务量较小。 ? 1995年2月26日，英国中央银行——英格兰银行宣布了一 条震惊世界的消息：巴林银行因发生8.6亿英镑的巨额亏 损，不得继续从事交易活动并将申请资产清理。10天后， 这家拥有233年历史的银行以1英镑的象征性价格被荷兰 国际集团收购，这意味着巴林银行的彻底倒闭。;;? 尼克·里森是英国一个泥瓦匠的儿子，从未上过大学。 1987年，他加入摩根斯坦利伦敦期权结算部门任 职，年仅20岁，这一资历使他在1989年被巴林银行 录用，成为一名从事清算工作的内勤人员，其职责是 确保每笔交易的入帐和付款。当时巴林银行越来越多 地从事金融衍生业务，里森也参与进来。当新加坡国 际货币交易所意图成为亚洲新兴金融业务的中心时， 巴林银行也想在此获取一席之地，而里森则受命组织 一个班子去实现这一目标。;? 里森到了新加坡之后，开始只是做他在伦敦干过的清 算工作，其后由于缺乏人手，他开始自己做起交易来。 因其工作出色，里森很快受到银行重用。1992年， 里森被派往巴林银行新加坡分公司担任经理，他的赚 钱才能得到了充分的发挥。1993年时，年仅26岁的 里森已经达到了事业的巅峰，为巴林银行赢得1000 万英镑，占巴林当年总利润的10%，颇得老板的赏识 和同行的羡慕，总部对他的盲目信任几乎替代了对其 交易的监控。既负责前台交易又负责后台清算。;;;? 1995.1.17，日本神户大地震，日经股指大 跌，当天跌破400点。 ? 1.20日，里森预期股指回升，债券下降，买入 日经期货0.5万张，每张12万英镑，总值6亿英 镑，占新加坡交易所持仓量的25％。 ? 1.23日，再次买入日经期货，累计为1.5-2万 张，这一天股指下降1175点，期货期权亏损1 亿英镑。 ? 1.27日，里森继续逆市而为，买入日经期货， 又输掉0.38亿英镑。;? 1月30日，日经指数反弹700点，公债下跌，里森一 天赚了0.85亿英镑。 ? 2月5日，日经继续回弹，日经持仓3万张，基本上弥 补了大地震后的亏损。 ? 2月6日，日经大跌，里森继续加码。 ? 2月23日，里森的期货增加到6.08万张，占市场的49 ％，这一天日经大跌，亏损2.5亿英镑。 ? 2月24日，交易所发现巴林公司出现巨额亏损，估计 为5亿英镑，而巴林的资产为8.6亿英镑，还有大量未 平仓合约，各银行不敢帮助。 ? 2月26日，英格兰银行宣布巴林银行破产。;? 2月27日，新加坡交易所接管巴林帐户，日经指 数大跌，巴林银行一天亏损2.31亿英镑，总亏损 为8.27亿英镑，