第12章现代货币的创造机制.pptx

;;;;6;7;;商业银行存款货币创造过程： ⑴假设A银行的客户甲收到一张中央银行的支票,金额为10 000元；客户甲委托A银行收款。从而A银行在中央银行的准备存款增加10 000元,而甲在A银行账户上的存款等额增加10 000元。 ; ⑵A银行吸收了存款10 000元,从而有条件贷款。 设法定准备率为20%,则A银行针对吸收的这笔存款的法定准备金不得低于2000元。如果A银行向客户乙提供贷款,按最高可贷数额是8000元,则A银行的资产负债状况如下：;如果客户乙将所获得的贷款存入A银行，则A银行资产负债情况：;⑶当乙向B银行的客户丙用支票支付8 000元,而丙委托B银行收款后,A银行、B银行的资产负债状况如下:; ⑷B银行在中央银行有了8 000元的准备存款,按照20%的法定准备率,则它的最高可贷数额为 6 400元。向客户丁贷出6 400元后,则B银行的资产负债状况如下：;; ⑹C银行在中央银行有了6 400元的准备存款,按照20%的法定准备率,则它的最高可贷数额不得超过5 120元。如向客户己贷出,则C银行的资产负债状况如下:; ⑺当C银行的客户己向D银行的客户庚用支票支付6 400元的应付款,而客户庚委托D银行收款后,C银行的资产负债状况如下：; ⑻如此类推，存款的派生过程如下表：; ⑼存款货币银行体系的资产负债状况如下：; （10）假设原始存款为R，经过派生之后的存款总额为D，法定准备金率为rd，则原始存款、派生存款总额及法定存款准备金率之间的关系为：;;无现金的简单的存款货币创造的乘数 银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数，也称为派生乘数或存款乘数。它是法定准备率的倒数。若以K代表；则如下式：;;影响派生存款的其他因素 (1)现金漏出率对派生存款的影响 (2)超额准备金对派生存款的影响 (3)不同存款结构对派生存款的影响 (4)存款派生次数对派生存款量的影响 ;现金漏损:在商业银行存款货币创造过程中,客户会从商业银行提取或多或少的现金,从而使一部分现金流出银行系统,形成所谓的现金漏损,现金漏损会降低存款货币创造乘数。 现金漏损额与活期存款总额之比称为现金漏损率,也称提现率。;假定法定准备率为rd，现金漏出率为c,原始存款为R,则商业银行体系创造的包括原始存款在内的存款总额为D,可以用下式表示 可见，现金漏出率与存款总额是负相关。;;超额准备金:为安全或应付意外之需,银行实际持有的存款准备金常常高于法定准备金,超过法定要求的准备金,称超额准备金,超额准备金的存在会降低存款货币创造乘数,弱化了商业银行的派生存款的能力。 超额准备金与活期存款总额的比,称为超额准备金率。;银行超过法定要求保留的准备金与吸收存款额的比率,称为超额准备率。假设超额准备率为e,则在法定存款准备率为 rd ,现金漏出率为 c 时,包括原始存款 R 在内的存款总额将变为 很明显,超额准备率与存款总额负相关。;银行;假设定期存款与活期存款之比为t,定期存款的法定准备率为rt,则在法定存款准备率为rd,超额存款准备率为e,现金漏出率为c时,包括原始存款R在内的存款总额将变为:;扩展的存款货币创造乘数-考虑到活期存款与定期存款之分、现金漏损、超额准备： ;在前面的公式中,存款总额的计算都是采用等比级数和的计算公式,即派生次数是无穷的。理论中派生存款的最大量确实可以这样理解和计算,但现实生活中,存款派生次数不可能是无穷的。 贷款不仅取决于银行行为,还要看企业是否有要求。在经济停滞和预期利润率下降的情况下,可能的派生规模并不一定能够实现。;银行;存款准备金（R）=法定准备金+超额准备金 =库存现金+商业银行在中央银行的存款（准备存款） 法定准备金 =法定准备率×存款总额（r × Dd） 超额准备金(ER) =存款准备金-法定准备金（R–r × Dd） ;;;1.存款货币银行的存款准备包括： A.准备存款 B.库存现金 C.流通于银行体系之外的现金 D.贷款 2.现金漏损率越高，则存款货币创造乘数： A.越大 B.越小 C.不变 D.不一定 3.存款货币银行派生存款的能力： A.与原始存款成正比，与法定存款准备金率成正比 B.与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比 C.与原始存款成反比，与法定存款准备金率成正比 D.与原始存款成反比，与法定存款准备金率成反比 ;38;;基础货币的概念 基础货币与商业银行的存款货币创造 基础货币:原始存款的源头 基础货币与货币供给量 基础货币投放的渠道;;;(1)中央银行买进有价证券、对财政透支; (2)中央银行向商业银行提供贷款、对票据再贴现 (3)中央银行收兑黄金、外汇;;;;;;基础货币B=R＋C,式中,B为