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恒生交易系统通用委托使用说明 恒生交易系统通用委托主要指令有郑州商品交易所四期交易系统的限价定单、市价定单、止损定单、跨期套利；大连商品交易所六期交易系统中的限价指令、市价指令、市价止损（盈）指令、限价止损（盈）指令、跨期套利组合定单、跨品种套利组合定单、跨品种互换组合定单、跨期展期组合定单； 一、通用委托的设置 1、登陆恒生交易系统后，点击系统—常用设置，选中显示通用委托按钮，如下图： 2、在委托界面点击通用委托，如下图： 3、组合行情设置 二、郑州商品交易所四期交易系统指令 郑州商品交易所四期交易系统指令有限价定单、市价定单、止损定单、跨期套利； 1、限价订单 限价定单以指定的限价或更好价成交 IOC定单立刻成交定单，有的系统中叫做FAK定单( Fill-And-Kill orders)，即时部分成交。下单后，立即执行，或全部成交，或最大程度部分成交。不能立即成交的部分被撤单。这种定单适用于期货、期货组合。 在网上交易客户端的位置如下图所示： 注意：现在交易所系统只支持限制订单当日有效，即所有订单只当日有效，委托界面中的委托时间也暂时只是当天的时间有效。 2、市价定单 市价定单没有价格限制。进入系统后立即以最好的市场价撮合。因此，对于市价单来说，成交价格没有保证。市价单与市价单不能成交。市价单要先于限价单成交。市价单只适用于单腿定单，不适用于组合定单。市价的委托价格为0。市价要素在期货委托属性里选 “1-市价”。 3、止损定单（Stop Orders） 止损定单仅适用于单腿期货交易。止损定单实际上是这样一种限价单，当市场价格达到定单限定的止损报价时，触发该定单到系统定单薄中参与竞价撮合。 四期系统设计的止损单有两个价格：止损报价和保护价格(系统对应触发价)。买进止损单在设定的止损报价以上但不得高于保护价格的范围内成交；卖出止损单在设定的止损报价以下但不低于保护价格的范围内成交。 4、组合定单 组合定单就是在定单指令中同时买和/或卖两种不同的期货合约，对于组合中的两个成分，其数量是一样的。郑州商品交易所系统支持的期货组合定单有跨期套利。 跨期套利 指同时买进和卖出两个相同品种但不同交割月的期货合约。 如下图所示 就是卖开WS807/WS811跨期套利的界面图。委托价格是按价差报，即合约1得价格-合约2的价格。组合行情界面显示的郑州套利行情是只包含组合报单的行情，不包括单腿的影响。 注：跨期套利组合是一买一卖，两条腿数量相同，并且在申报价格时，只申明买卖价差，不具体说明买或卖的绝对价格。因此，这组合指令实际上都是价差指令，价差是指近期合约-远期合约，一般为负值。 套利订单的买卖、开平对应关系如下表 交易类型 交易对象 报价方式 定单开平 腿1（近月） 腿2（远月） 套利 两腿套利合约 价差 买开 买开 卖开 卖开 卖开 买开 买平 买平 卖平 卖平 卖平 买平 三、大连商品交易所六期交易系统指令 大连商品交易所六期交易系统中扩展交易指令有市价指令、市价止损（盈）指令、限价止损（盈）指令。组合订单有跨期套利组合定单、跨期展期组合定单、跨品种套利组合定单、跨品种互换组合定单。 1、扩展交易指令 限价指令：指投资者既明确了委托数量，也限定了价格，指令只能以优于或等于指定价格成交； 市价指令：指投资者限定指令数量而不限定价格，指令按停板价申报，买入指令：委托价格＝该合约的涨停板价；卖出指令：委托价格＝该合约的跌停板价； 市价止损（盈）指令：指当市场价格（下达止损指令或止盈指令后的最新成交价）触及投资者预先设定触发价格时，指令立即转为市价指令。止损（盈）指令可以是平仓指令，也可以是开仓指令； 限价止损（盈）指令：指当市场价格（下达止损指令或止盈指令后的最新成交价）触及投资者预先设定触发价格时，指令立即转为限价指令。限价止损（盈）指令可以是平仓指令，也可以是开仓指令； 注：同时增加两种指令属性：全部成交否则立即撤消（FOK）和立即成交剩余指令撤消（FAK）。全部成交否则立即撤消（FOK）：全部成交指令必须按照委托数量全部成交，否则自动被系统撤消；立即成交剩余指令撤消（FAK）：立即成交和撤消指令在指定价位成交，剩余指令自动被系统撤消。 2、组合订单 跨期展期组合定单：跨期展期是指将持仓部位从某月份合约转移到同品种另一不同月份合约，不区分是将近月转移到远月、还是将远月转移到近月。 跨品种套利组合定单：完成同一交易编码持有买、卖方向相反，且数量相等或不相等的不同品种，相同或不同到期月份的期货合约跨品种组合指令。 买套利价格 = 第一品种买申报价格 － 第二品种卖申报价格 卖套利价格 = 第一品种卖申报价格 － 第二品种买申报价格 委托要素：指定为套利组合，其合约代码为