国外反向抵押贷款经验和其对我国的借鉴.pdfVIP

r 。．一，一 -峨～． 、‘， 摘要 摘要 反向抵押贷款的本质就是以房屋融通资金，并以此为核心，拉动养老、保险、 房地产等社会多项活动，是“以房养老，多方受益”的发展模式，实践证明，反 向抵押贷款在发达国家是非常成熟的。它可以是一种很强的商业性行为，能使借 款人、银行、保险公司及相关机构都能从中获利，从而达到多赢的目的。 我国经济在改革开放后一直保持快速增长速度，房地产、金融、保险行业也 都有了日新月异的发展，它们为我国开展反向抵押贷款提供了技术支持和市场支 持；我国居民生活水平逐步提高，70％以上的城镇家庭拥有住房，这为反向抵押 贷款的开展提供了物质基础。 本文的结构是这样安排的：全文共分四章，第一章为反向抵押贷款概述，全 面介绍了反向抵押贷款的运作原理、基本特征、优缺点和主要风险；第二章介绍 了几个发达国家开展反向抵押贷款的情况，重点介绍了美国的三种反向抵押贷款 产品及其市场；第三章从数理的角度对反向抵押贷款的原理及运作进行分析，建 立精算模型，假设一个基准方案，运用蒙特卡罗模拟对基准方案进行运算，进行 实证分析；第四章对反向抵押贷款的中国化进行了一些探索，论证了我国开展反 向抵押贷款的必要性和可行性，并提出了一些实施建议，最后对这～产品在我国 的市场前景进行了预测。 关键词：反向抵押贷款房产HB嘣‘年金养老 HECM：住房杜益转换抵押贷款(HomeConversion Equity Mortgage) Absttact Abstract fundswiththe Theessenceofreverse istocirculate house， mortgage necessary as activitiesas thisthe suchsocial core，meanwhile multiple pension， regarding spurs modelis”room insuranee，realestate，etc．Itsdevelopment supperspension， has thatreverse is in mortgagevery benefitingmanyparts”．Practiceproved ripe countries．Itearlbeakindof commercialcanmake developed verystrong behavioL all the andrelevant