敲竹杠问题一个治理方法的综述论文.pdfVIP

敲竹杠问题①：一个治理方法的综述 应瑞瑶王瑜 南京农业大学经管学院 内容摘要：敲竹杠问题的本质是指投资主体不能获得自己投资的全部边际回报的现象，这 必然引起投资不足或投资激励问题。敲竹杠问题作为现代契约和组织理论的基础具有很重要的 作用，此问题产生的投资效率问题在组织和契约实践中被公认为是存在的。本文旨在综述近年 来国外一些对于敲竹杠问题有代表性的治理方法和理论假设，以及面临的挑战和未来的前景。 关键词：敲竹杠问题治理方法不完全契约机会主义行为 一、引言 “敲竹杠”问题在标准的不完全契约理论(incompletecontractingtheory)@文献中是研究 的核心问题。其内在逻辑是，由于有限理性@、信息不对称和一些或然事件的影响，契约往往 是不完全的，所以事前的专用性投资无法写入契约，一旦投资沉淀(sunk)下来，投资人就不 得不和其交易伙伴分享总收入，便出现了经典的“敲竹杠”问题(hold-upproblem)——机会 主义行为的一种公开形式，_照自然状态口．实现，在这种具有双边锁定特征的再谈判过程中， 代理人S将面临被委托人B“敲竹杠”(如，要求调整价格、改变货物数量、推迟交货时间等)， 事先考虑到这种威胁的存在，不仅专用性投资不能达到最优，而且契约的谈判和执行也会变得 更为困难。 在过去二十多年，如何消除或减少S或B被敲竹杠的风险已经引起了契约和组织理论的极大兴 趣，如Klein门975)等固。敲竹杠行为是双边交易(产品或服务)中所固有的一种性质。例如， 工人和企业之间就工资的分配闯题；债权人和债务人债务问题；厂商和原料供应者就设备和产品 销售利润的分配问题，都可能由将来双方的协商或者再协商解决。 “法律治理”四、 敲竹杠问题的治理都属于制度治理(institutionalsolutions)，主要包括： “组织治理”四、“契约治理”o、“动态治理”鲫和“竞争治理”埘等。 它们背后都隐藏着同一个假设——即敲竹杠问题在任何时刻的出现都会直接导致生产团队中投 接下来，我们以治理敲竹杠问题的基本建模方法和投资不足的基本假设为起点，从经典的 组织治理和契约治理到动态治理和竞争治理的研究，@进而引入最新研究进展和发展方向。作 { ①国内有学者把hold-upproblem翻译为投资阻塞蠲蘧(以陈恚俊为代表)，也翻译为套牢问题(以赞方域为代表)或敲竹杠或要 挟闷题(以杨其静为代袭)．从笔者对外文文献的阅读和研究的进展来看，翻译较为常见的是“敲竹杠”闯蹶，也易于披闰人接受·敲 竹杠问题．一个典型案例是1919年通用汽车——费舍公司的契约．由汽车车身的供给引发的．费舍公司为了生产通用汽车公司所潘 要的汽车车身．不得不进行一大笔专用性投资。这时，敞竹杠的风险就产生了．一方面，在费舍公司进行了专用性投资以后，通用 汽车公司就有可能以减少蔼求甚至解除含约为要挟迫使费舍公司下调汽车车身的价格；另一方面，实际情况则是，这个契约签订以 后。市场情况发生了缀大的变化，通用汽车在签约前主要使用的是本制的车身．金属车身的比倒很小·但1919年以后，对整体金属 一 车身的需求迅速而绝对地增长。这使费舍公司反过来通过利用较多的劳动密集型技术·并趁机将17．6％的利润附加在其劳动和运输成 本上以及拒绝将它的汽车车身生产工厂建立在通用汽事装配厂附近而敲诈了通用汽车公司· o参见I-laaand 第2期． 力，同现实世界当中必须以客观的理性行为加以解决的问题数量规模相比，乃是非常之小的……’： o参．娜Klcinct．AI．1975，1978；Crawford＆Alchian Sidcifcfand 1999。敲竹枉问题还引起宏观经济学家的关注， Vishny，1997：Tirolc．2000：Scgalt 1990：North＆Weinsast。1989：and 如CabalMro＆强咄∞时(1998)发展了关于敲竹杠惩蹬重要性的～般均衡模型． IntmMmtion”，NBER聊“略