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物流金融业务风险控制探究中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编码：1003-2738（2011）11-0073-02 摘要：面对我国物流金融风险研究理论严重滞后，现行风险指标失效，不能满足物流企业评估风险的要求，本文通过建立一套较为全面和实用的物流金融风险评价指标体系，并采用新指标体系对物流金融风险进行评估，得出风险等级，采用实例计算，通过对物流企业具体的风险来源的详细分析，结合风险等级评估，以及物流企业的各方面的实力，提出不同等级的风险控制方法及物流企业如何降低风险的建议与物流金融风险处理的思路创新 关键词：物流金融；风险控制；物流企业 一、物流金融业务风险指标体系重构与风险识别 近年来，随着物流金融服务的发展，不少学者对物流金融的风险问题进行了很多研究，并提出了一系列的风险评价指标。这些指标对物流企业规避物流金融风险起到了一定的作用。但是，在实际应用中也暴露出不少问题。因此，深入研究物流金融业务的特点，对现有的风险评价体系进行修正使其进一步完善，具有重要的现实意义 1.现行指标体系的内容 近年来有一些学者探讨了物流金融的风险评价指标体系，一般包含以下因素：（1）技术风险：主要是指物流企业因缺乏足够的技术支持而引发的风险。（2）监管风险：主要是指物流企业由于监管工作的不得力而引发的风险。（3）法律风险：主要指法律条款的不完善而引发的风险。(4)质押物风险：主要是指质押物的选择不当而引发的风险。(5)客户信用风险：主要是指客户的信用度不够而引发的风险。具体指标指的是客户的信用度。(6)环境风险：主要指国内外环境的变化而引发的风险 2.现行指标体系的不足 整套指标体系中有些指标的划分不太准确。如监管风险中的“ 管理信息系统的先进性”指标，其实也属于技术风险的范畴。所以说技术风险这个指标大类的单独提出，本身就存在问题。整套指标体系存在着不完善的地方。比如说管理风险、合同风险，指标的设计者并没有将它们视为物流企业物流金融业务的重要风险，只是将它们视为企业共有的风险而在这里没有提及 3.物流企业物流金融服务风险评价指标的改进 基于上文的分析，笔者试图对现行指标体系从以下几个方面进行完善 （1）管理风险。在中国，物流业尚处于起步阶段，高等教育和职业教育尚未跟上，人才缺乏，素质不高，这使得物流企业在管理上本来就存在很多问题。（2）评估风险。物流企业开展物流金融服务时，对质押物的价值评估是一项重要内容，所以有关评估的风险应该单列做一项内容，物流企业对质押物价值评估系统的完善性以及评估方法的科学性，都会直接影响到对质押物价值评估的准确性。所以将原指标体系技术风险中与评估有关的技术划到评估风险下。（3）监管风险。旧的指标体系考虑到管理设施及工具的安全性、操作的规范性、监管制度的全面性、管理信息系统的先进性这几个因素都是正确的。但是，在动态质押的情况下，信息失真或信息滞后都会导致相关决策的失误，所以安全库存的控制能力也是监管风险的因素之一。（4）合同风险。合同风险也是企业的共性风险之一，所以原指标体系并没有将其明确指出。但是物流金融业务的不成熟性赋予了其更多的合同风险，应该引起物流企业的格外重视。这里的合同风险主要是合同的条款规定和对质押物的所有权问题。（5）质押物风险。 原有指标体系指出，质押物风险主要体现在质押物的价格稳定性和合法性，变现能力等方面，但忽略了一个重要的因素，那就是质量问题。质押物的质量，在于动态质押的情况下，货主在滚动提取货物后补货的时候，会不会一如既往地保持好的质量，这是物流企业要特别注意的。（6）客户资信风险。原有指标体系中，提到了客户的信用风险这个问题。我认为，改为“客户的资信风险”更为恰当。客户的资信，除了信用问题外，还包括资产的问题，也可以说是客户的经营能力。客户的经营能力应该是物流企业选择客户时首要考察的条件。客户经营能力强的话，能在一定程度上弥补客户信用风险所带来的损失。（7）环境风险 。所谓环境风险，是指政策制度和经济环境的改变而引起的风险。包括相关政策的适用性，新政策的出台，国内外经济的稳定性等 4.指标体系的初步构建 结合以上分析的有关实际情况，可初步建立如下表所示的指标体系 二、风险评估 本文基于目的性、系统性、科学性、可操作性的原则，应用模糊数学理论，来给出开展物流金融合作项目风险度量的多人模糊评价模型。做到定性和定量方法相结合 1.评价指标的确立 如上表所示本文使用如下评价指标体系：管理风险 U1；组织结构的合理性U11, 责权分配的明确性U12, 监管机制的有效性U13,管理者素质的高低 U14，其它指标如表1所示 2.风险评价 在进行物流金融服务项目风险评估时，可以针对项目的具体情况,根据第三方物流