3、中国房地产企业的金融建设与资本运营(乔志杰).ppt

中国企业金融环境及现状分析 一、中国企业的金融发展背景和基础 中国的国情决定了中国企业将长期持续的高速发展 中国是一个资本十分丰富，但资本市场建设落后、资本工具十分缺乏 中国企业的缺钱现状是产业结构的不合理及资金结构不合理造成的 中国企业缺钱的根本原因是自身的金融建设水平普遍极低 二、中国企业的金融现状 金融环境较差，金融工具十分缺乏 资金供应量渠道少，专业水平低 企业金融建设能力极弱，金融建设体系不完善 投资策划及投资管理十分落后 三、中国企业金融的未来发展趋势 金融能力已成为企业的核心竞争力 1、金融建设的水平决定着企业能力的强与弱和发展能力的好与坏 2、企业的金融能力决定着企业发展的进度和大小 3、金融策划的水平往往决定着项目的成与败 企业与金融的结合将更为紧密，金融能力将成为企业的核心竞争力 经济的发展水平将改变企业的传统盈利模式 基金、信托等新的金融工具将得到快速发展 一、中国企业金融建设的基本概念 中国企业是由建设体系、市场体系和金融体系三大体系构成的 金融体系建设就是投融资能力的建设 金融能力是企业的核心竞争力 金融建设是实现企业战略目标和根本保障 金融建设的内容及目标 1）科学可行的战略 2）优秀的团队 3）丰富的资源 4）畅通的资金通道 5）强大的技术能力 6）健全的金融平台 二、中国企业的融资模式选择 三、中国企业金融策划的基本要求 四、中国企业金融策划的关键要素和主要内容 一、中国企业的融资建设 （一）、中国企业金融建设的误区 金融建设就是融资，金融能力就是融资的能力 融资就是“借钱”，借钱只找银行 企业的融资能力取决于企业与金融机构的关系 缺钱的时候才融资，融资是为了解决需求—债权融资的误区 没有能力完成的项目才走合作之路—股权融资的误区 必须符合上市条件才开始上市工作—资本融资的误区 融资工作是财务部门的工作和责任 金融人才就是金融机构出来的人才 （二）金融建设的核心内容 制定企业的金融战略 打造富有战斗力的金融团队 建立和维护金融资源 全面提高金融建设的技术能力 建立融资信用体系 打通资本通道 建立金融平台 二、中国企业的融资建设 A 制定中国企业的金融战略 1、金融战略是企业发展的核心战略 2、金融战略的基本要求：系统、全面、可行 3、金融战略的主要内容： —金融建设目标 —团队建设的规划 —资源建设的规划 —资本战略 —执行保障 二、中国企业的融资建设 B 打造富有战斗力的金融团队 1、独立和充实的金融专业部门是金融建设的根本保障 2、企业金融部门的设置和主要功能 3、金融人才的解决办法 4、金融运作部门与财务部门的关系 5、如何提高金融团队的运作能力 二、中国企业的融资建设 C 金融资源的建立和维护 1、金融资源的建设是一项长期系统的工作 2、债权融资资源的建立靠技巧、维护靠信用 3、股权融资资源的建立核心是诚意和让利 4、多种融资资源、各种融资渠道的整合利用 二、中国企业的融资建设 D 全面提高金融建设的技术能力 1、加强融资人员的专业培训，不断提高融资技术水平 2、灵活使用各种融资模式 a、债权融资——核心：风险防范的设计。“讲风险”关键在于设计一种最大限度的防范风险模式。 b、股权融资——核心：盈利模式的设计。“讲赚钱”关键在风险锁定的情况下，盈利最大化。 c、资本融资——核心：发展模式的设计。“发展前景的描绘”在发展战略、美好前景的设计。 d、市场融资——核心：条件的合理设计，科学的条件设置 3、全面整合融资资源，充分利用所有融资条件 4、融资架构的设计 5、融资方案及报告的包装 二、中国企业的融资建设 E 信用体系的建立 1、建立信用是一项长期、系统的工作 2、真正的信用是从小处建立的 3、企业可以失去一切，但不能失去信用 4、建立信用是需要花成本的 二、中国企业的融资建设 F 资本通道的建立 1、资本通道的畅通是地产业发展的必须之路 2、上市准备是不需要任何条件的 3、资本通道的建立并不是为了融资，而是拥有操作资本的工具 4、灵活的上市之道—成功为原则 5、拥有工具是重要的，但变成工具则是有风险的 二、中国企业的融资建设 G 金融平台的建立 1、产融结合，企业将永远立于不败之地 2、信托基金—资产证券化的最佳途径 3、产业基金—中国企业最应该面对的金融工具 三、中国企业的投资建设 （一）、企业的投资能力决定着企业的成与败 1、企业的成功与失败不是由融资能力决定的 ——所有成长起来的企业都是投资水平高的企业 2、所有项目