11-财务预测与融资计划.pptVIP

图11-2 增长率与外部资金需求关系 ● 增加持续增长率措施 ⑴提高销售净利率 ⑵增加负债与股权比率 ⑶减少股利支付率 第三节 现金预算与短期融资计划 现金预算 一 短期融资计划 二 一、现金预算 1.现金流入 期初的现金结存数和预算期内发生的现金收入。 2.现金流出 预算期内预计发生的现金支出。 3. 现金净流量及现金需求量 现金净流量=现金流入量-现金流出量 根据现金净流量和其他资料可以确定现金需求量 （一）现金预算的构成 　　4. 现金筹措与运用 根据计划期净现金流量及公司有关资金管理的各项政策，确定筹集或运用现金的数额。 ◎ 如果现金不足，可向银行取得借款，或发放短期商业票据以筹集资金，并预计还本付息的期限和数额。 ◎ 如果现金多余，除了可用于偿还借款外，还可用于购买有价证券进行短期投资。 现金预算一般以年、季、月、旬、周甚至日为编制。 预测各季 的销售收入 考虑现销、赊销收入 编制预计销售 收入收现表 （二）现金预算的编制 1.现金流入量 【例】ATT公司的现金流入量主要是产品销售收入，根据市场预测、销售合同以及公司的生产能力，首先预测2011年各季度产品销售收入，假设该公司各季度产品销售收入分别为8 750万元、7 850万元、11 600万元和13 100万元。 据估计，